Эксперт объяснил, зачем россияне скупают жилье впрок и сколько еще могут брать в долг

Иван Зубов

В последнее время российские СМИ часто и с тревогой пишут о постоянно растущей закредитованности россиян. Дескать, живут сегодняшним днем, не думают, чем станут отдавать…

А вот публицист Павел Пряников в своей колонке на канале «Незыгарь», утверждает, что никакой беды в росте задолженности физических лиц нет, а, кроме того, называет две причины этого явления: социально-экономическую и психологическую:

«На самом деле долги россиян очень низкие по сравнению с уровнем, наблюдаемых в развитых и даже сопоставимых по уровню жизни с РФ странах. Так, общие долги (по ипотеке и автокредитам, а также беззалоговым потребительским кредитам) составляют 25-28% от ВВП. Средний показатель по Евросоюзу — 58%, в США — 75%, в Канаде 104%, а в Южной Корее 106%.

В Китае, чей подушевой ВВП примерно равен российскому ($11-12 тыс.), задолженность населения по итогу первого полугодия 2023 года достигла 65% (год назад — 61%).

По всем мировым критериям задолженность россиян считается не просто некритичной, но недостаточной. Эта недостаточность объясняет низкое потребление в России, а низкое потребление — это всегда тормоз экономики. Значит, кредитных денег недополучает жилищный рынок, автопром, товары длительного пользования, образовательная система и т. д.

Квартира про запас

В общем, россиянам есть ещё куда расти по уровню кредитной задолженности.

Для ряда товаров кредит вообще выгодное явление. В первую очередь это ипотека. Везде в мире жильё растёт опережающими общую инфляцию темпами. В России на длинном отрезке в 25 лет это рост укладывается в формула «уровень инфляции +2-4%». Жильё по ипотеке в России сроком на 20 лет за счёт процентов обойдётся в 2-2,5 раза дороже первоначальной суммы, но за это время оно подорожает в 3-5 раз.

Если купить жильё «про запас», как многие делают — например, детям, то её сдача в аренду при средней доходности около 4% за 10 лет отобьёт ещё 40% цены.

Все участники рынка, да значительное число потребителей, помнят, сколько стоило жильё раньше и сколько сейчас. Например, в 1999 году однушку на окраине Москвы можно было купить за $20 тыс. Сейчас она будет стоить минимум $80-90 тыс.

Именно такими простыми расчётами был обусловлен ипотечный бум последних двух лет, когда действовала льготная ипотека. При процентах за кредит в 6-8%, инфляции в 7-12% и подорожании жилья за эти два года на 15-20% ипотека была выгодной.

Не стоит забывать и о том, что часто сделке с новостройкой предшествует продажа вторичной недвижимости (до 30-40% сделок проходят по такой схеме). Таким способом россияне «расширяют» жильё. Условно, продают бабушкину квартиру в 40 кв. м и, добавив кредитных денег, покупают квартиру 60-70 кв. м и больше.

При этом россияне продолжают жить очень скученно, и потенциал «расширения» жилья в стране огромный. Так, в Москве в среднем на одного человека приходится лишь 19 кв. м, а по России — 26-27 кв. м. В Польше, которая ненамного богаче нас, на человека приходится 35 кв. м. Даже в Китае, который мы привыкли считать страной с очень высокой плотностью населения, площадь жилья на душу населения в 2020 году составляла в среднем 41,7 кв. м.

Скупают жилье, потому что не доверяют власти

О второй, социально-психологической причине. Недавно я изучал большой массив социологии по СССР и ранней РФ. И один из авторов исследований в 2004 году предрекал ипотечный бум в стране именно по психологической причине: россияне за прошедший век «наелись» изъятий денег при обменах, дефолтов, принудительных займов — и как только мы станем жить побогаче, то бросимся вкладывать деньги в самый понятный актив, жильё. Т.е. россияне несут деньги в недвижимость, как только они появляются, из-за недоверия власти.

Эту тенденцию видно по активам нашего начальства, и особенно по уголовным делам на них, когда начинают перечислять «нечестно нажитое». И там всегда фигурируют десятки квартир, земельных участков. Из числа таких последних дел: один известный тележурналист, против которого возбудило уголовное дело, как выяснилось, сдавал в Москве 11 квартир.

Что же касается потребительского кредитования, то психологи говорят, что россияне потреблением «заедают стресс», накапливающийся с 2020 года — кроме как новым смартфоном или турпоездкой порадовать себя больше нечем.

Павел Пряников — публицист, основатель телеграм-канала «Толкователь»