«Стал замечать подозрительную закономерность - стоит только России уйти на длинные праздники и на мировых рынках происходит что-то плохое. Ну на минуту их оставить нельзя!
Итак, вчера нефть BRENT умудрилась упасть на 30%, потом вырасти на 20% и снова упасть примерно на 5%. Всё это за один день, замечу. Те, кто читал мои прогнозы и знал новости про то, что ОПЕК+ по факту больше нет (или пока что нет?) могли предсказать эту ситуацию. На самом деле ничего нового и неожиданного. Просто сработал один из самых негативных вариантов.
На что эти хаотические движения похожи? Правильно, на панику. Когда вообще непонятно, что происходит и куда это всё будет двигаться дальше.
Но попробую немного посмотреть вперёд, хоть это сейчас и очень сложно...
1. Бюджет Саудовской Аравии свёрстан исходя из стоимости нефти $80, России $42. То есть настолько дешёвая нефть никому не нужна - ждём каких-то решений и договорённостей. Не обещаю, что они будут "сладкие и сахарные", но они точно будут.
2. Всё это очень сильно похоже не на войну саудитов и России, а на общую войну традиционных производителей против американских сланцевиков. Их там убили с открытия на 35-50% и ситуация очень плохая до сих пор. То есть в общем нефти в мире "вне ОПЕК+" станет меньше.
3. Будем честны - немало масла в огонь подлил коронавирус, точнее методы борьбы с ним. Китая и Индия стали потреблять меньше нефти, а именно на них приходилось порядка 70% роста потребления.
Но сейчас нефть подешевела и для этих монстров это хорошо - можно купить дешевле. Значит найдётся ещё кому потреблять. Главное панику с коронавирусом завершить.
4. Курс рубля, учитывая отмену покупок валюты со стороны Минфина в 0, по своему справедливому курсу будет снова тяготеть к уровням 61-62 руб. Отдельно обращу ваше внимание: справедливому курсу. То есть без дополнительных внешних рисков.
Если же они будут расти в том или ином виде, то курс будет в районе 75 и с утиханием рисков пойдёт обратно к 61-62.
Если это начало глобальной рецессии (кризиса), то протестируем 90-100 руб. Однако это самый негативный и пока что самый маловероятный вариант.
Что делать простому жителю России?..
Я бы сказал, что мотать на ус. Если вы были готовы к этому моменту и не забывали про диверсификацию, то ваш портфель легко пройдёт эти нестабильные времена.
Если вы хотите сейчас "бросить всё на стол", то миллион раз подумайте. Все помнят конец 2014 г. и массовую скупку телевизоров? Ведь ничем хорошим не закончилось, надо было раньше готовиться... Как известно ложку к обеду надо готовить заранее!..
Однако если вы не консервативный, а агрессивный инвестор, то сейчас ваше время. Именно в такие периоды сколачивают состояния (или теряют всё, что есть). Все активы сейчас хорошенько подешевеют, так что время закупать для последующего роста.
Правда шибко торопиться не советую, неделя будет жаркой. Скоро откроются наши рынки и для начала, конечно, мы хорошенько упадём...
А вот там уже и думать будем!..»
А вот эксперты канала «Кремлевский мамковед» считают, что мы находимся в горячей стадии нового экономического кризиса:
«Прогноз инвестиционного банка Goldman Sachs о стоимости барреля нефти на уровне $20 имеет достаточно важное значение, и не только для участников рынка. Большинство экспертов исходит в своих прогнозных моделях из стоимости нефти в 30-40 долларов за баррель в среднем в течении 2020 года. $20- крайне пессимистичный прогноз, говорящий о том, что быстрого восстановления спроса в Китае ждать не стоит, а эпидемия коронавируса будет являться глобальным фактором, сталкивающим мировую экономику в рецессию.
Для исполнения российского бюджета пороговое значение стоимости барреля нефти в рублях - ₽2,8 тыс. При текущей стоимости нефти в 35 долларов/баррель бюджет балансируется при курсе 80 рублей за доллар. При прогнозируемой же Goldman Sachs цене в $20 курс отечественной валюты улетает за 120-130 руб/ доллар, так как президент никому не даст тратить средства ФНБ на поддержание рубля за исключением отдельных траншей.
Для России обрушение цены на нефть является шоком, тут же вызвавшем значительную девальвацию. Как следствие, резко вырастут цены практически на все товары, обесценивая и так невысокие доходы граждан и приводя к росту социальной напряженности, и тут же - протестной активности. Что особенно «вовремя» при слабеющем президенте и в период внутриполитической турбулентности.
Первый рабочий день после праздников будет на Мосбирже крайне сложным, кто-то говорит - даже «кровавым». На адекватные и профессиональные действия ЦБ рассчитывать не приходится, их уровень компетенции хорошо известен участникам рынка. Ожидается дальнейшее снижение рубля и акций российских компаний. Мы находимся в горячей фазе нового экономического кризиса. Никогда не было - и вот опять...»
Экономист же Яков Миркин был как всегда предельно спокоен и рассудителен, считая, что все в конце концов устаканится, хотя и не сразу, и не до конца:
«Сегодня день падения в России и день "отскока" на мировых рынках, после чего они сольются в экстазе. Валюта будет хлебом. Одно из правил "финансового идиота" - в разгар кризиса метаться, то покупать, то продавать валюту. Эти знаменитые рассказы банкиров в узком кругу, как в 2014 г. при скачках курса рубля сначала очереди покупать валюту, потом очереди сдавать валюту, потом опять очереди покупать валюту и т.п. Все это – проигрыш.
Прогноз, сделанный в эту ночь в ФБ, чтобы не искать: "Короткий прогноз, личные ощущения: доллар до 78 - 79 руб., затем "устаканится" до 72 - 74, может быть, с последующим укреплением до 68 - 70 руб. Вероятность прогноза - в районе 60%. Цены на "Брент" отскочат от 35 до 38-42 долл. за баррель, а затем все зависит от коронавируса - насколько глубоко он проникнет в поры мировой экономики и в наши собственные мозги, какие сжатия в производстве вызовет. Инфляция в России - до 10 - 12%, процентные ставки по депозитам - до 7 - 8%. ВВП - от -1% до 0. Пока так, из опыта прошлых кризисов, от "кончиков пальцев". Но прогноз, повторюсь, короткий, мир соскучился по хоррору, а власти живут в своем собственном зазеркалье. Оно – изумительно.
P.S. Если ЦБР вдруг слишком резко, неадекватно поднимет ключевую ставку, все будет гораздо хуже.
P.S.S. Может быть, чуть помягче (нефть капельку отскочила, хотя в течение дня должна делать еще попытки припасть.»