Масяня и Раечка пошли по рукам

У многих слово «биржа» ассоциируется с огромным залом, где возбужденная толпа кричит и машет руками, а клерки в непременных нарукавниках пишут загадочные цифры на черных досках. Практически ничего этого уже нет. Исключение – Нью-Йоркская фондовая биржа, где сделки до сих пор осуществляются переговорами и путем подачи определенных знаков. Но черные доски и там давно уже заменены экранами, показывающими текущие курсы акций.

Во всех же остальных странах действует электронная система биржевой торговли. У нас главная площадка – это Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), которая управляет семью биржами, разбросанными по всей России: от Санкт-Петербурга до Владивостока. В зале царит тишина – страсти бушуют внутри компьютеров.

Кто владеет биржей

Российская биржа торгует акциями с 1995 года. Черным для нее был кризисный 1998 год, после которого она долго восстанавливалась. Прорывным считается 2003-й: индекс РТС – главный показатель деловой активности – вырос тогда на 58%. Это означает, что теоретически можно было удвоить свое состояние, вложив деньги в рынок акций в начале года.

Однако в среднем удачливые биржевики заработали в прошлом году около 30–40% – сказались колебания акций отдельных компаний, в первую очередь ЮКОСа. В этом году, как отмечают специалисты, раздолье инсайдерам – тем, кто владеет информацией, которая может повлиять на торги, и кто заблаговременно сливает эту информацию своему игроку. Знатоки утверждают, что на таких услугах зарабатываются десятки тысяч долларов в день.

Свеж в памяти случай, когда служба судебных приставов опровергла информацию о том, что ЮКОСу разрешено осуществлять финансовые операции для обеспечения текущей деятельности. Акции компании на РТС к полудню достигли минимума в 3,35 долл., а затем по непонятным причинам стали потихоньку расти. К вечеру некий мистер Икс успел купить около 300 тыс. акций по цене от 3,35 до 3,75 долл. за штуку. Когда торги закрылись, арбитраж признал незаконным арест акций «Юганскнефтегаза». Утром следующего дня все бросились покупать эти бумаги, но цена на них была уже 4,2–4,5 долл. Получается, что заранее осведомленный мистер Икс заработал за сутки более 250 тыс. долл. Впрочем, тот, кто не владел столь ценной информацией, легко мог столько же потерять. Закона, который должен предотвращать такие сливы, в России пока нет.

Тем, кто собирается играть на рынке акций, надо помнить истину, пусть и ставшую банальной: «Нельзя класть все яйца в одну корзину». Новичку, у которого много свободных средств, разумнее было бы не рисковать сразу очень большими деньгами. Есть, в конце концов, другие способы заставить деньги работать – пусть не такие потенциально прибыльные, зато куда менее рискованные. Если же денег мало, а желания сыграть много, не беспокойтесь: прийти на биржу можно и с несколькими сотнями рублей.

Минимальная сумма сделки ограничивается размером лота, или, проще говоря, пакета, в который обычно включается 100 бумаг. Например, если обыкновенная акция РАО «ЕЭС России» стоит 3,12 руб., то цена лота составит 312 руб. То есть теоретически игру можно начать и с этой суммы. Однако она сразу же сгорит, поскольку ее съедят накладные расходы. Минимальный же объем средств для того, что уже можно назвать игрой, – 10 тыс. руб. Впрочем, и они не принесут вам ощутимой прибыли. Для более-менее достойной игры надо иметь возможность вложить как минимум 10 тыс. долларов.

Что у брокера в портфеле

Первое, что непременно нужно сделать, – это обзавестись брокером, который будет выполнять все ваши поручения, то есть покупать и продавать для вас ценные бумаги. Этот человек обитает на бирже в одиночку или входит в состав брокерской конторы. Времени на тщательный поиск и скрупулезный отбор жалеть не стоит. Очень важны стаж работы, репутация, короче, все, что является составляющими профессионализма. Компанию, которая совсем недавно вышла на рынок, лучше обходить стороной: ежегодно какая-нибудь фирма-однодневка скрывается с деньгами клиента.

О своем желании купить или продать ту или иную акцию брокеру можно сообщить как в устном, так и в письменном виде. В первом случае это делается при помощи телефона, а во втором высылается подтверждение по факсу. Можно оформить сделку и через Интернет. На сайте любой солидной брокерской фирмы есть форма договора, заполнив и отослав которую, вы фактически становитесь владельцем желаемых акций.

Впрочем, последний вариант менее популярен: если телефонный разговор записывается брокером, а факсимильное сообщение заверяется подписью клиента, то послание через Интернет по сути остается анонимным, и доказать потом в суде (а такое случается), кто является его подлинным автором, зачастую бывает нелегко. Понятно, что брокер работает не на голом энтузиазме: его комиссия составляет от 0,1 до 0,2% от суммы сделки.

Теперь дело за малым – распорядиться деньгами, то есть составить портфель акций. Они имеют так называемую бездокументарную форму, это значит, что красивых бумажек с печатями вы не увидите. Права на них фиксируются на счетах депозитариев, которые открываются в банке. Проще говоря, существует некая группа компьютерных серверов, заполненных записями вроде: «Г-ну Петрову принадлежит 100 акций компании А, 200 акций компании В, 300 акций компании С» и т.д. Плата за открытие счета в этом хранилище прав собственности в среднем составляет 20 долл., а за обслуживание – от 5 до 50 долл. в месяц.

Как правило, доходность по ценным бумагам обратно пропорциональна их рискованности. Если вы хотите иметь небольшой, но постоянный доход, наполните большую часть своего портфеля «голубыми фишками» – акциями крупных компаний, которые у всех на слуху: РАО «ЕЭС России», «Газпром», «ЛУКойл», «Сургутнефтегаз», «Норильский никель», «Мосэнерго» и др. К ним можно добавить бумаги Сбербанка, «Ростелекома» и «Татнефти». Раньше в этот престижный список входили и акции ЮКОСа, но в связи с последними событиями эксперты советуют держаться от них подальше.

От этих фишек не стоит ожидать головокружительных подъемов и таких же падений, если, конечно, не грянет какая-нибудь мировая катастрофа, например глобальное падение цен на энергоресурсы. Умело управляя таким портфелем, можно реально заработать до 20–30% в год.

«Снимите штаны с Раечки»

Если же вы хотите приумножить свои деньги в несколько раз, то можете рискнуть, дав поручение своему брокеру прикупить акций, скажем, компании «Иванов и партнеры», едва выходящей на рынок, допустим, сотовой связи. На них можно заработать 500% годовых, а можно потерять все до копейки. Единственное, что в этом случае вам гарантировано, – это порция адреналина, несравнимая с той, что дают игра в казино и даже прыжки с парашютом. Правда, даже если вы сорвете большой куш, вполне возможно, что большую его часть придется потратить на лекарства…

Впрочем, игра на бирже не только увлекательна, но и познавательна. Если не удастся заработать, то уж речь обогатится наверняка. Довольно быстро при желании купить акции «ЛУКойла» вы будете говорить своему брокеру: «Хочу прикупить лучку» – и он вас будет прекрасно понимать. «Масяня идет в бой», – так брокеры сообщают о росте акций «Мосэнерго». «Снимите штаны с Раечки», – это распоряжение о закрытии коротких позиций по РАО «ЕЭС России».

Кстати, короткая позиция – это взятые в кредит и проданные ценные бумаги в расчете выкупить их потом по лучшей цене. Стандартная ставка по этому кредиту – 18%, однако если вы открываете позицию в течение одного дня, то платить за кредит не требуется.

Чтобы решать, какие бумаги стоит приобретать, а от каких избавляться, необходимо все время быть в курсе, то есть следить за ходом торгов. Все время – это как минимум пять часов в день, а как максимум – целый торговый день: с 11.00 утра до 18.45 вечера. Как правило, брокерские конторы предоставляют своим клиентам право пользоваться электронной торговой системой за умеренную плату: 50–70 долл. в месяц. Чем больше объемы торговли, тем меньше тариф. Многие конторы, видя, что клиент оперирует очень солидными суммами, позволяют сидеть в системе бесплатно.

Если игру на бирже не хочется превращать в обязательную каждодневную работу, можно заключать сделки, не выходя из дома. Для этого достаточно лишь подключиться к Интернету. Правда, провайдер должен быть самым надежным (обидно будет, если в самый ответственный момент заключения сделки связь прервется), а доступ в сеть – круглосуточным.

Практически все крупные инвестиционные компании размещают на своих сайтах значения котировок акций, публикуют аналитические материалы. Для кругозора – полезно, а для игры это может оказаться ловушкой: информация нередко обновляется с получасовым опозданием. Для игрока это полная дезориентация: он видит, что акции компании Х приподнялись в цене, хочет купить их, а они за 30 минут уже успели пойти ко дну, и более информированные участники рынка от них вовсю избавляются. Так что лучше следить за торгами в режиме on-line.

Можно облегчить свою жизнь, играя через посредников. Инвестиционные компании предлагают различные по доходности портфели акций, которыми эти компании сами же и будут управлять. Владельцу портфеля не обязательно постоянно следить за ходом торгов и делать заявки на покупку – этим займутся профессиональные трейдеры, работающие в компании. Впрочем, это не устранит вас полностью от игры на рынке: в любой момент есть возможность прикупить именно то, чего вам захочется.

Правда, крупные компании и играют по-крупному. Минимальная сумма колеблется в среднем от 10 до 50 тыс. долл. К тому же за удобства надо платить. Если комиссия брокеру относительно невелика, то управляющие компании берут за свою работу в среднем 15% от вашего дохода. Многие из них берут комиссию, которая напрямую зависит от суммы, внесенной на счет: чем больше денег принес клиент, тем меньше он будет платить процентов с полученного дохода в пользу компании.