Новые игры на деньги

Идея о введении ИИС в России в финансовых кругах обсуждается уже довольно давно. Запуск это проекта мог состояться еще в прошлом году, однако из-за сложностей с корректировкой законодательной базы, без которой в этом случае никак не обойтись, премьера нового инструмента для инвестиций постоянно откладывалась. А вот для стран Запада подобные способы размещения средств частных лиц – в порядке вещей. Правда, там они больше связаны с пенсионными накоплениями. В нашей же стране ИИС будет ассоциироваться с налоговыми вычетами.

Подарок от государства

Новый финансовый инструмент в первую очередь будет позиционироваться как альтернатива банковским депозитам, которыми для сохранения или (при благоприятном стечении обстоятельств) приумножения своих накоплений предпочитают пользоваться подавляющее большинство россиян. Кроме того, с помощью введения ИИС правительство надеется повысить финансовую грамотность граждан, поощряя их самостоятельно продумывать стратегию увеличения своих доходов.

Суть ИИС заключается в том, что любое физическое лицо может обратиться к брокеру или в управляющую компанию и открыть счет на свое имя. Дальше каждый год в течение трех лет, на которые заключается договор, на него можно класть сумму, не превышающую 400 тыс. рублей, и в конце налогового периода получить с нее вычет, равный 13%. Разумеется, оформить эту сделку может только налогоплательщик, способный предъявить справку с работы об уплате подоходного налога. В этом случае прибыль будет полностью зависеть от размера вложения и выражаться только в ежегодном вычете на вновь внесенные средства. Причем, если инвестор решит закрыть счет раньше положенного времени, то есть до истечения трехлетнего периода, все полученные деньги придется вернуть.

Риск за прибыль

Заставить деньги работать можно, если воспользоваться услугами управляющей компании или брокера, с помощью которых был открыт ИИС. Для этого на вложенные средства можно купить те или иные ценные бумаги российских компаний. Зарубежные компании и рынок «Форекс» в систему ИИС не включены.

Консервативным клиентам, не разбирающимся в фондовом рынке и не желающим лишний раз рисковать, лучше начать с государственных облигаций, советует начальник департамента пассивных и страховых продуктов «Ханты-Мансийского банка Открытие» Александр Ефремов. Их доходность может быть и не слишком высока, в среднем 8–9%, однако если прибавить к ней налоговый вычет в 13%, этот вариант уже становится достаточно привлекательным.

Просчитать потенциальный доход и выбрать те или иные ценные бумаги можно как самостоятельно, так и с помощью брокера. Более того, многие компании, которые будут включены в систему ИИС, планируют предлагать своим клиентам уже готовые варианты размещения практически с гарантированной величиной дохода.

Тем, кто не боится рисковать и хочет заработать больше, лучше вкладываться в акции. Доходность здесь априори выше, причем существенно: она может доходить до 20–30% годовых плюс все тот же налоговый вычет в 13%. Правда, с прибыли от работы с акциями и облигациями придется заплатить подоходный налог.

Более опытные частные инвесторы, которые имеют представление о процессах, происходящих на фондовом рынке, могут самостоятельно покупать и продавать акции и облигации в рамках ИИС. Для этого достаточно будет зайти в «личный кабинет» на сайте компании и начать торговлю. Именно на это и рассчитывают разработчики проекта счетов, надеясь, что клиенты брокеров, почувствовав азарт и стремясь увеличить свою прибыль, постепенно втянутся в этот процесс, и финансовая грамотность населения будет расти день ото дня. В частности, по словам аналитика УК «Финам» Сергея Кондратюка, своеобразным «тренажером» в этом случае может стать отслеживание операций, которые проводят брокеры, вызывающие у клиента особое доверие, и повторение их действий. Впрочем, этот режим можно включить и автоматически, привязав свои операции к операциям гуру финансового рынка.

При этом ИИС также предполагает второй тип налоговых вычетов. На этот раз речь идет не о 13% от ежегодно вносимой суммы, а об освобождении от налога на прибыль. Этот путь подходит тем, кто уверен, что его доход будет заметно превышать то, что он может получить в качестве вычета, а также тем, кто не имеет постоянного места работы и не может предоставить справку 2 НДФЛ.

Подводные камни

Преимущества ИИС перед традиционными банковскими депозитами очевидны: мало того что они позволяют самостоятельно или с помощью брокера формировать свой доход, который при должном умении работы на фондовом рынке может быть гораздо выше процентов по вкладу, так еще и в зависимости от типа ИИС обеспечить налоговый вычет или, наоборот, избавить от выплаты налога.

Впрочем, без недостатков тоже не обошлось. Во-первых, в отличие от банковских вкладов, внесенные на счет средства не страхуются государством. А это значит, что если ЦБ отберет лицензию у вашей управляющей компании, то шанс получить свои деньги назад становится довольно призрачным. Эту проблему обещают решить в течение ближайших лет с помощью создания компенсационного фонда, который, впрочем, не оградит от рисков неудачного инвестирования.

Во-вторых, экономическая ситуация в стране не идет на пользу российскому фондовому рынку. Ценные бумаги большинства представленных на нем компаний, в том числе и государственных, нестабильны, поэтому неумелый игрок рискует уйти в «минус».