Вклад «пенсионный»

На основе разработанных правил, ПФР сможет инвестировать не только в рублевые ценные бумаги, но и размещать в рублевые банковские депозиты поступающие в течение года пенсионные средства. Кредитные организации, в которых они будут размещаться, должны отвечать требованиям, установленным к банкам, участвующим в системе обязательного страхования вкладов. Так, у банка должна быть генеральная лицензия ЦБ РФ, а собственный капитал кредитной организации должен составлять не менее 5 млрд. руб. По состоянию на 1 марта этому условию отвечают 95 банков. Срок деятельности кредитной организации, по требованию Минфина, должен превышать 5 лет с момента ее регистрации. Кроме того, банку необходимо иметь хотя бы один рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже «BB» – по классификации агентства FitchRatings или Standard&Poor’s.

Среди прочих требований – отсутствие у банка в течение последнего полугодия просроченных денежных обязательств по операциям с ЦБ РФ. Не допускаются к сотрудничеству с ПФР и банки, по отношению к которым финансовый регулятор применил принудительные меры воздействия за нарушение обязательных нормативов деятельности банков. Кроме того, распоряжаться пенсионными средствами смогут лишь те банки, которых ЦБ не спасал от банкротства.

Правительственное постановление оговаривает, что процентная ставка депозита должна быть выше ставки доходности российских гособлигаций.

Предполагается, что ПФР за день до проведения отбора заявок будет сообщать максимальный размер средств страховых взносов для размещения на депозитах, срок размещения, минимальную процентную ставку размещения, минимальный объем одной заявки и максимальное количество заявок от одной кредитной организации. Кроме того, для каждого банка, с которым заключено соглашение, Пенсионный фонд будет рассчитывать лимит максимально размещаемой в банке суммы. Его расчет производится исходя из собственного капитала банка, умноженного на коэффициент, зависящий от рейтинга долгосрочной кредитоспособности банка.

Первое размещение в банковские депозиты может состояться уже летом текущего года при максимальной сумме размещения около 30 млрд. руб. Напомним, что годовые поступления страховых взносов на финансирование накопительной части пенсии составляют около 500 млрд. руб., ежеквартально они перечисляются Пенсионным фондом на счета управляющих компаний (включая Внешэкономбанк) и негосударственных пенсионных фондов.

Эксперты считают, что эта «игра в эксклюзивность» со стороны Минфина оправдана, хотя и сомневаются, что с помощью депозитов можно эффективно инвестировать. «Банкам-участникам эта игра в эксклюзивность будет выгодна, поскольку средства, которые размещает ПФР длинные, – считает доцент кафедры банковского дела ВШЭ Виктор Шпрингель. – Для Пенсионного фонда эта игра тоже оправдана, она дает определенный механизм диверсификации средств, если учесть, что финансовый рынок достаточно волатилен, а ПФР не может позволить себе идти на риск провалов». По мнению эксперта, реальными получателями пенсионных средств будут не более 30 российских кредитных учреждений, и в список попадут крупные госбанки.

«Это еще один инструмент для попытки сбережения пенсионных средств, но не инвестирования», – не без скепсиса отметила старший преподаватель кафедры социально-экономических систем и социальной политики ВШЭ Юлия Лежнина. По ее словам, ставки по депозитам в российских банках не превышают инфляцию, так что существенно увеличить пенсию к 55–60 годам не удастся, однако в отличие от управляющих компаний банки дают гарантию того, что к старости на счету клиентов накопится определенная защищенная от той же инфляции сумма.