Ставки по кредитам растут: брать в долг сейчас или есть шанс на снижение процентов?

Андрей Берец

Экономист Мария Маракуева считает, что сейчас ожидания экспертов отличаются от реальной ситуации на рынке кредитования. Ставки по кредитам растут после решения ЦБ, минимальная ставка, без учета страховки, теперь начинается с 19% и доходит до 28%.

«Рост ставок это ситуация двоякая. Еще после первого повышения в сентябре 2023 года все ожидали, что оно будет последним. И каждое следующее повышение рынок ожидает, что больше точно повышать не будут, — отмечает специалист. — То есть ожидания идут всегда вниз. Но, если исходить из того, что ставки будут расти заемщик лучше возьмет кредит сейчас по более низкой ставке, чем будет ожидать повышения».

«Люди смотрят на рынок и думают, что лучше я возьму дорогой кредит сегодня, чем очень дорогой завтра, — добавила она. — Однако, все экономические ожидания направлены вниз».

Потребители не видят полной картины, поэтому не могут оценить перспективы движения рынка, констатировала эксперт.

«Потребитель к сожалению не понимает, что есть такое явление, как реальная ставка — ставка по кредиту минус инфляция, — добавила она. — И он смотрит именно на номинальную ставку, которую пишут в договоре и не оценивает ее в сравнении с инфляцией и прогнозами. То есть потребитель просто не видит картину целиком».

Россияне штурмуют кредитные учреждения несмотря на высокие проценты

Недавно российский Центробанк отчитался о том, что общий объем кредитов россиян, несмотря на повышение ставки за первое полугодие, вырос на 3,4 триллиона, и составил 37 триллионов. Такая ситуация объясняется тем, что параллельно со ставками по кредитам увеличиваются и реальные доходы россиян. По данным Росстата во втором квартале 2024 года реальные доходы россиян выросли на 9,6% в годовом выражении. Это максимальный показатель с начала ведения подобной статистики ведомством в 2014 году.

«Отмечается прирост на 9,6% по отношению к прошлому году реальных располагаемых доходов населения. И в предыдущие месяцы тоже рост был более существенным, чем в прошлые годы. Конечно, это раскручивает потребительскую спираль. Поэтому ЦБ ожидает роста спроса и под этот спрос растет и кредитование», — отметила Маракуева.

«Рост числа кредитов скорее всего связан с реальными располагаемыми доходами россиян. Действительно, у россиян они повысились и появилась возможность брать кредит. И банки оценивают своих заемщиков и видят, что кредит выдать можно, потому что человек может его погасить. Тут ситуация обоюдная. И спрос и предложение зависят от реальных располагаемых доходов. Их рост подстегивает рост кредитов», — добавляет специалист.

Отмечается, что инфляционные ожидания при этом остаются на прежнем уровне.

В качестве еще одной причины роста кредитования Маракуева отметила сезонность. Летом больше разовых трат — отпуск, ремонт, строительство. Кроме того, сейчас наблюдается отложенный спрос. После начала СВО люди стали менее охотно тратить на фоне общей неопределенности. Сейчас же потребление выросло и увеличился спрос на кредиты.

Банки ужесточают правила выдачи кредитов

Центробанк держит руку на пульсе, чтобы не произошла ситуация, когда кредитные организации раздадут кредиты, которые не смогут вернуть, отметила эксперт. С этой целью регулятор ввел сильные ограничения и лимиты, а также снизил возможности банков выдавать необеспеченные кредиты.

«Сами коммерческие банки видят ситуацию и дополнительных рисков на себя не берут. Риск сейчас у банков не растет и кредитные процедуры и политики очень сильно взвешены, ограничены. Об этом свидетельствует статистика Национального бюро кредитных историй, говорящая о том, что средний скоринговый балл по кредитам значительно вырос. То есть кредиты сейчас даются более надежным заемщикам, даже по сравнению с предыдущим годом», — продолжила Маракуева.

Специалист отметила, что кредитные процедуры остаются довольно строгими, а в чем то становятся даже более жесткими, чем в предыдущие годы.

«И заемщики демонстрируют лучшую кредитоустойчивость, чем в предыдущие годы. То есть бум кредитов не связан с тем, что банки ушли в какую-то рисковую зону», — констатировала она.

Профессионалы ждут снижения ставок по кредитам

Специалист отметила, что профессиональное экономическое сообщество имеет положительные ожидания относительно дальнейших перспектив. Это подтверждается тем, что проценты по долгосрочным облигациям ниже, чем ключевая ставка. Значит профессионалы ожидают снижения ставки рефинансирования.

«Положительные ожидания тоже хорошо сказываются на росте кредитования. Этот рост естественный, насколько я вижу, и каких-то рисков банковской системе не несет», — отмечает Маракуева.

Доцент НИУ ВШЭ обратила внимание на то, что банки стали выдавать ипотеку более надежным заемщикам.

«Банки видимо имеют хороший спрос и могут выбирать среди заемщиков лучших. При этом объем ипотечного кредитования демонстрирует даже некий прирост. Это значит, что спрос, действительно, хороший и банки могут выбирать из заемщиков», — сказала Маракуева.

Согласно статистике, спрос на ипотеку оставался высоким пока россияне стремились запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда и воспользоваться госпрограммами.

После того, как 26 июля ЦБ РФ повысил процентную ставку сразу на два процентных пункта стоимость ипотечных кредитов продолжила расти. Сейчас базовая ставка на ипотеку у Сбербанка выросла до 23,3%.

Несмотря на все позитивные тенденции, прогнозировать дальнейшую ситуацию на рынке потребительских кредитов сейчас непросто, делится эксперт. Во многом развитие событий в банковском секторе будет зависеть от социальных выплат населению.

«От социальных выплат очень сильно зависят кредиты. Сейчас много соцвыплат на новое жилье. В том числе переселенцам. Возможно, это тоже подстегивает какой-то спрос. Будут ли они дальше выдаваться в таком же объеме — сказать сложно», — резюмировала Мария Маракуева.

Согласно данным Центрального банка России, за первые шесть месяцев 2024 года общий объем кредитов вырос на 3,4 трлн рублей или 10%. Это выше, чем в 2023 году. Тогда тот же показатель составил 9,5% в относительных цифрах и 2,6 трлн рублей в абсолютных.

Половина прироста в этом году пришлась на ипотеку (1,7 трлн). Высокие темпы связаны с действием государственных программ, ставка по которым не связана с ключевой. В ЦБ отметили, что особенно высокий спрос был в конце весны и начале лета, поскольку люди стремились успеть получить кредит до ужесточения условий.

Значительный вклад в увеличения общего объема кредитов внесли кредитные карты. Проценты по этим банковским продуктам и так всегда высокие, поэтому повышение ставки рефинансирования мало на них влияет.

Аналитики отмечают, что риск невозврата кредитов может увеличится, если темпы роста доходов населения снизятся.