Пейзаж после газовой битвы: как изменилась роль России на мировом рынке

Елена Петрова

630 миллиардов рублей чистого убытка Газпрома, о котором отчиталась компания за 2023 год, стали рекордной суммой для концерна с 1998 года. Однако этот результат нельзя ставить в вину руководству газового монополиста — мол, плохо работают. Газпром был и остается частью мировой экономики, с одной стороны, и российской геополитики, с другой.

Эти два обстоятельства сначала приносили концерну миллиардную долларовую сверхприбыль, а теперь — такие же высокие убытки. Ни одна отрасль российской экономики не пострадала от санкций так сильно, как газовая. Что изменилось для газового сектора, и что еще надо ждать?

Трубопроводный газ в Европу — что было

До СВО, в 2021 году, Газпром поставлял 140 миллиардов кубометров газа по трубопроводам в европейские страны. До начала спецоперации их было 5: «Союз», «Уренгой-Ужгород», «Ямал-Европа», «Турецкий поток» и «Северный поток».

«Союз» — самый старый трубопровод, построенный в советское время и дававший газ братской тогда Польше. Польша давно стала членом НАТО, вспомнила старые обиды, но газ получала. Газпром поставлял в эту европейскую страну 26 миллиардов кубометров топлива.

«Уренгой- Ужгород» — дитя разрядки и стратегии канцлера ФРГ Вилли Брандта «Изменения через торговлю/Wandeln durch Handeln». Трубопровод был сдан в эксплуатацию уже при Михаиле Горбачеве в 1984 году. Основные потребители газа — Словакия, Венгрия и Румыния, а также Австрия. Проектная мощность этой трубы — 32 миллиарда кубометров, однако в последнее время прокачивали 28 миллиардов.

«Ямал-Европа» был запущен в 2006 году для увеличения надежности поставок в Западную Европу через Польшу. По нему продавали, в первую очередь, в Германию 33 миллиарда кубов голубого топлива.

Флагманский проект дружбы Владимира Путина и канцлера Германии Герхарда Шредера — «Северный поток». Он пропускал 55 миллиардов кубометров. Вторая ветка планировалась на также на 55 миллиардов. Суммарная пропускная способность проекта достигла бы 110 миллиардов кубометров российского газа. Но теперь разрушенный «Северный поток» лежит на дне моря мертвым грузом.

«Турецкий поток» был самым маленьким проектом по доставке углеводородного топлива в южную Европу. Он строился на 16 миллиардов кубов.

Трубопроводный газ в Европу — что осталось

С февраля 2022 года утекло много воды — и мало газа. До осени 2022 года был «business as usual». Цены зашкаливали за 3000 долларов за 1000 кубометров, газ тек по трубам.

По трубам «Северных потоков» было поставлено за год рекордные 59 миллиардов кубометров, что обеспечило треть поставок российского газа в дальнее зарубежье.

В конце сентября 2022 года яхта «Андромеда» с диверсионной группой на борту положила конец сотрудничеству. Балтийское море назвали «самым большим сосудом с газировкой» в мире, а 7,4 миллиардов долларов, вложенные в проект, лежат на дне морском вместе с трубами, утраченными безвозвратно.

Через Украину газ продолжает поставляться, однако один из двух переходов в Сохрановке закрыт. Работает только один ГИС в Сунже. Через него в 2023 году было перекачено 24 миллиарда кубометров газа.

Транзит через Украину по долгосрочному контракту действует до конца 2024 года, дальше — неизвестность. Директор по по исследованиям и развитию Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев полагает, что прокачка не остановится и в 2025 году, но непонятно, кто и как будет бронировать мощности. Велика вероятность, что даже от объемов 2023 года останется чуть больше половины.

После долгих переговоров и планирования новых веток, которые закончились ничем, главной надеждой Газпрома стал «Турецкий поток». Вместо 16 миллиардов сейчас через него проходит 21 миллиард кубометров газа. По этому пути газ получает не только Турция, но и Сербия, Болгария и Венгрия, однако пропускная способность «Балканского потока», продолжение «Турецкого» по суше в Европу, сокращается, но даже и там остаются невостребованными 2–3 млрд куб. м/год.

Мечта российской власти о создании газового хаба в Турции при всех заверениях турецкого руководства о том, что хаб — это важно и интересно для страны, разбиваются о «европейский быт». В ЕС твердо решили сократить потребление газа из России до минимума — без возможности расширения.

Формально санкций против российского трубопроводного газа. Нет их и против СПГ — пока. Однако общие объемы потребления голубого топлива по трубам снизились за 2 года с 40% до 8%. Только СПГ дало возможность сохранить их на уровне 15% в 2023 году.

СПГ — эмбарго нет, но 14-й пакет санкций ЕС не за горами

По данным Kpler, сейчас Россия стала вторым по объемам продавцом сжиженного газа в Европе. На первом месте на европейском рынке США с 19% от общего энергобаланса ЕС. Россия на 1% опережает Катар и поставляет сжиженный газ в основном в Испанию, Бельгию и Францию.

Главная причина, по которой покупатели в Европе предпочитают СПГ из России — цена. Основной поставщик СПГ в Европу — независимый производитель газа Новатэк. И вот здесь начинается главная неопределенность.

За два года производители СПГ из России нарастили поставки на 40%. Этот успех не остался незамеченным в США. Осенью прошлого года США наращивают давление на Новатэк.

Собственно, никто и не скрывает, что главная цель американского государства — убить Новатэк. Американские санкции были наложены на новый завод «Арктик СПГ-2», а также на компании, которые строят газовозы ледового класса, необходимые для отгрузки СПГ в Карском море.

Америка не зря спешит: с 2025 года в США вводятся новые мощности по производству сланцевого сжиженного газа. Эксперты предрекают избыточное производство СПГ, поэтому конкуренты американцам не нужны. Санкции США ожидаются и в отношении другого российского завода — «Ямал СПГ».

Цены на газ — тенденция идет вниз

То, что газовая отрасль испытывает небывалое давление со стороны Запада, выражается не только в сокращении объемов, но и в падении цен на голубое топливо.

В отличие о нефтянки, где цена на нефть и нефтепродукты держится в коридоре 80-90 долларов за баррель уже больше полгода, газовые цены за 3 года видели взлеты и падения.

В 2022 году за 1000 кубометров биржевые котировки доходили до 3000 долларов, а среднегодовая цена на Лондонской бирже составила 1400 долларов. В 2023 году она упала в три раза до 464 долларов за 1000 кубометров. В 2024 году среднегодовая цена на газ может не подняться выше 350 долларов за 1000 кубометров, но возможны и «черные лебеди» — переизбыток газа в 2025–2026 годах будет давить на цену.

Даже волактильность на рынке влияет на Газпром — на операционном уровне основной бизнес Газпрома — газовый — принес компании убытка на 1,2 триллиона рублей. Стабильная низкая цена превратит газовый гигант в средний региональный бизнес.

Поворот на Восток

Хорошая новость из Газпрома для страны одна — трубопровод в Китай «Сила Сибири» наращивает прокачку. В 2025 году он достигнет проектной мощности 35 миллиардов кубометров газа. «Сила Сибири», которая финансировалась самим Газпромом из сверхприбылей от европейского рынка, стала палочкой-выручалочкой для экспорта газа из России.

Однако одной ветки для восстановления экспорта явно недостаточно. Нужна «Сила Сибири-2». Проблема только в том, что нужна она в большей степени самому Газпрому. Китай хранит молчание.

Мало того, что строительство займет десятилетие, перспективы экспорта также весьма неопределенные. Экономический рост Поднебесной замедляется, и неизвестно, сколько энергии экономика страны будет потреблять через 10 лет.

Есть еще Индия, однако и тут много сложностей. На пути Газпрома стоят и бывшие республики Средней Азии, и Иран. Индийский проект представляется еще более туманным.

Можно дожать Казахстан и Узбекистан и продавать российский газ через их трубопровод в Китай.

Однако нужно сказать прямо — ни один из этих проектов из отдаленного будущего не смогут заменить Газпрому европейского рынка. Эра сверхвысоких прибылей для Газпрома закончилась навсегда. Единственный путь, как газовый монополист сможет вернуться в число самых значимых компаний мира, ведет через Европу. Это может занять не один год, но и тогда встанет вопрос — кому будет нужен газ?