Зависшие миллиарды: зарубежные банки не пропускают валютную выручку в Россию

Елена Петрова, Татьяна Свиридова

Каждый месяц на зарубежных счетах оставались 3-4 миллиарда, но в марте эта сумма достигла критических 10 миллиардов.

«Деньги были, деньги будут, денег нет»

Российский Центробанк отчитался по внешней торговле за март. Результаты впечатлили экспертов по экономике, обычно не склонных к проявлению эмоций.

Экспорт принес стране почти 40 миллиардов долларов — 39,6 миллиардов. Это значительно превышает показатели и за январь, и за февраль. По сравнению с первым месяцем года, экспортная выручка выросла на 40%, а в феврале она увеличилась на 30%.

Тут бы всем и обрадоваться, но перефразируя известную фразу советской пропаганды «нет улыбок на лицах парижан», то же самое можно сказать и про лица экспортеров, и банковских аналитиков.

Дело в том, что в том же отчете написано, что «иностранные активы» российских компаний выросли на 15,5 миллиардов долларов. Очевидно, что оставили их экспортеры на зарубежных счетах не по своей воле, да и государство позаботилось о том, чтобы деньги немедленно возвращались в Россию, издав соответствующий указ об обязательном возврате валютной выручки.

Указ президента № 771, по которому 43 группы крупнейших экспортеров в течение 2 месяцев обязаны вернуть не менее 80% заработанной валюты и продать 90% этой суммы, пока еще никто не отменял. Однако остающиеся в заграничных банках деньги значительно превышает разрешенный заграницей минимум. В январе и феврале экспортеры не смогли вернуть около 4 миллиардов долларов в каждом месяце. В марте эта сумма более чем удвоилась и достигла 10 миллиардов.

Финансовый аналитик Александр Разуваев соглашается, что проблема с задержками платежей есть, но ее нельзя сравнивать, например, с суровой дилеммой российских нефтяников, которые не могли получить 40 миллиардов долларов в рупиях от покупателей в Индии:

— Ну, там есть задержки. Мне, бывает, даже гонорар задерживают. Но всё-таки обычно деньги доходят. Это касается и Китая, и Турции, и Казахстана. Я бы не сказал, что это проблема. Способ находится. Расчёты сейчас в нацвалютах. Да, деньги стали дольше идти из того же Казахстана. Но я бы не назвал это проблемой.

Банковский аналитик Ян Арт не разделяет оптимизма коллеги — речь идет о десятках миллиардов долларов:

— Остались открытые платежи — Таджикистан, Беларусь, но и то, вероятно, что банки перестанут проводить некоторые расчёты, несмотря на то, что Беларусь — явно 100% союзник России в политическом конфликте. А в Китае — да, постепенно все перекрывается. Во время недавнего визита министра финансов США Джанет Йеллен в Китай об этом речь отдельно заходила.

Финмониторинг поможет?

Крупные экспортеры в России давно не работают без контроля — везде сидят сотрудники Финмониторинга и следят за каждым шагом. Большинство из компаний-экспортеров государственные, и если есть задержки с возвратом, то дело не в том, что кто-то из владельцев решил подстраховаться и захеджировать риски на родине.

— Понятно, в 90-е годы оставались деньги за границей, потому что собственники не были уверены, что они сохранят свои активы. Потом многие деньги сюда вернулись. Особенно, когда рубль был крепким. Конечно, компании типа Лукойла всякие НПЗ поскупали. Роснефть что-то купила, Газпром. Сейчас мало что можно купить. Может, в Иране можно купить. В Венесуэле. Но всё рискованно и непонятно, — объясняет Александр Разуваев.

Однако часть экспортеров не испытывают вообще никаких трудностей, говорит Ян Арт:

— Те же США сами себе не перекрывают возможность расплатиться за уран или, кстати, за мороженое, которое по-прежнему экспортируется из России в США. Скорее всего, в такой около договорной сфере будут искаться варианты.

— Россия экспортирует мороженое в США?

— Да! Это очень неплохо себя чувствующий, правда, не очень большой по объёму вид экспорта в США. Я к тому, что эти расчёты ведутся.

Ограничения, которые накладывают зарубежные банки, касаются продажи товаров двойного назначения, но как правильно замечает аналитик Арт, сейчас есть множество товаров, которые могут быть использованы как для мирных целей, так и для военных нужд. Из-за вторичных санкций не проходят платежи в обе стороны:

— Из-за того, что взаимные расчёты тормозятся, естественно, банк на любой платёж дует — задерживает, отказывает, требует документы. Тем более, что у нас часть экспортёров и импортёров очень сильно переплетены. Условно говоря, покупатели экспорта — компания, которая контролируется кем-то из российских олигархов. Я сейчас без негативной коннотации. Просто для удобства оперативных расчётов. Условно, здесь нефтяная компания поставляет, там нефтяной трейдер, учреждённый российскими же предпринимателями покупает и дальше оперирует на рынке.

Как решить проблему возврата денег в страну

Минфин и ЦБ не обсуждает эту проблему в публичном пространстве.

Александр Разуваев полагает, что если финансовые и денежные власти страны не проявляют обеспокоенности, то волноваться рано. Однако уже звучат предложения перейти на расчеты в криптовалюте.

Специалисты относятся к этому скептически. 15 миллиардов долларов перевести в биткойны практически нереально. Мало того, что технически это невозможно, нужно еще и убедить покупателей перейти на расчеты в крипте. В общем, такие предложения на рынке называют детским лепетом и допускают такую возможность для рандомных сделок, но магистральными ни крипта, ни бартер, о котором тоже заговорили, не будут никогда. Тем более, что бартер вызовет у налоговой много вопросов, считает Ян Арт:

— Вы им поставили ведро керосина, они вам в ответ три рубашки. А сколько мы в этих рубашках будем видеть прибыли — один рукав или одну из трёх рубашек. С котирующимися на бирже товарами такой проблемы нет. Как раньше были поставки, привязанные к доллару. Взял курс ЦБ на дату поставки и расплатился.

Поскольку проблема вызвана политическими причинами, то и ее решение лежит в области политики, полагают эксперты. Можно размахивать шашкой и призывать к ответным санкциям, но они только усугубят ситуацию и сделают горлышко расчетов еще уже. Такой вариант подходит для «громкоговорящих» депутатов Госдумы, но не годится для тех, кто покупает и продает товары заграницей.

— То же ограничение на продажу валютной выручки возникло по указу президента. Я думаю, это сейчас активно обсуждается в правительстве, в Кремле и ищется какое-то решение. В этом санкционном заборе есть конкретная калитка. Я думаю, что поиск будет в эту сторону.

Однако и поиск «калитки» представляется таким же сложным вариантом, как крипта или бартер, но не по техническим, а геополитическим причинам.

Поэтому отсутствие реакции Минфина и ЦБ симптоматично — изменить на государственном уровне ничего нельзя, поэтому единственное, что остается делать, это просто дать компаниям самим решать свои проблемы. Ведь обязательную репатриацию экспортной выручки вводили ради укрпления курса рубля к доллару. Курс стабилен? Да. Об остальном можно спорить.