В ожидании прорыва: что рынок ЦФА приготовил частным лицам

Иван Покровский

Конференция «ЦФА и новые российские блокчейн-проекты» состоялась в московском инновационном кластере Ломоносов — одной из новых площадок для поддержки стартапов, коммуникаций бизнеса и власти. И цифровые финансовые активы идеально подходят под главную идею кластера — создавать среду для уверенного развития экономики сейчас и в будущем.

Напомним, что выпускающий ЦФА «Атомайз» стал первым официально зарегистрированным в России оператором информационных систем (ОИС). Среди продуктов — ГЦП (гибридные цифровые права) на металл (включая золото), «Цифровые квадратные метры», проект «Цифровое искусство» и наградные NFT для спортсменов.

Атомайз — первая в России компания, которую Банк России внёс в реестр операторов информационных систем. Получила допуск регулятора к выпуску и обращению цифровых финансовых активов (ЦФА) в феврале 2022 года.

Директор по продуктам «Атомайз» Павел Сидоркин был одним из хедлайнеров конференции и по сути ответил на главный вопрос инвесторов: а как зарабатывать на инвестициях в условиях разного рода штормов на финансовых и товарных рынках?

По его словам, рынок ЦФА развивается, в том числе и как альтернатива классическим источникам финансирования. При этом привлечение финансирования через ЦФА — это не только удобно, но и быстро и зачастую дешевле», — рассказал он.

Правда, 25 марта США ввели блокирующие санкции против российской блокчейн-платформы «Атомайз». Но она, как говорит Павел Сидоркин, является абсолютно независимой от каких-либо посторонних вмешательств площадкой. В техническом смысле хранилища данных «Атомайз» находятся вне доступного всем интернета и соответственно хакерских атак или угрозы отключения от иностранных серверов.

Клиентами компании выступают эмитенты (те, кто привлекает инвестиции) и инвесторы (те, кто хочет вложить деньги). Эмитентам платформа позволяет быстрее и проще получить инвестиции за счёт цифровых технологий выпуска и погашения ЦФА, а инвесторам — безопасно и просто поместить свои средства в высоколиквидные активы.

В отличие от других финансовых организаций, например банков, где клиент, размещая свои активы, передаёт банку право управлять ими, платформа «Атомайз» позволяет клиенту самому распоряжаться купленными ЦФА. Чтобы сохранить при этом высокий уровень безопасности, платформу выстроили на базе блокчейн‑технологий. Пользователь платформы получает возможность проводить операции, предъявив закрытую часть ключа от своего кошелька.

Нагляднее всего удобство и простота ЦФА выглядит в сфере инвестиций в недвижимость.

НИ нашли пример того, как на платформе «Атомайз» летом 2023 года были выпущены «цифровые квадратные метры» с защитой капитала от девелопера Джи-групп.

ЦФА привязали к рыночной стоимости одного квадратного метра в строящемся доме № 2.2 в ЖК «Атмосфера» в пригороде Казани, на момент выпуска это 99 300 рублей за один ЦФА.

Срок погашения наступит 30 августа 2024 г., после плановой сдачи дома в эксплуатацию. В эту дату эмитент обязуется выплатить инвестору все вложенные им деньги плюс процентный доход не менее 10% от номинала. Фактический доход инвестора может быть и больше.

«Мы считаем, что новый продукт будет интересен не только институциональным, но и розничным инвесторам. С одной стороны, уже сформировался пул крупных инвесторов, которые вкладываются в недвижимость, скупая квартиры этажами. Для них ЦФА на квадратный метр — это возможность приобрести то же самое жилье, но не заниматься его дальнейшей перепродажей и регистрацией прав собственности. Плюс, есть довольно большая категория людей, которые хотели бы инвестировать в недвижимость, но не могут позволить себе купить квартиру целиком. Для них инвестиция в цифровой квадратный метр — идеальное решение, так как совпадают желание и возможности. Поэтому мы считаем, что этот инвестиционный продукт будет востребован рынком», уверен эксперт

При этом у ЦФА есть серьезные плюсы в сравнении с любыми другими инструментами инвестирования: выпуск ЦФА происходит быстрее, чем выпуск ценных бумаг, структурирование цифровых активов проще и гибче. Например, возможен выпуск ЦФА на дебиторскую задолженность или краткосрочное межкорпоративное кредитование. Наконец, процедура выпуска дешевле традиционных инструментов.

О доступности ЦФА для инвесторов рассказал Максим Трофимов, генеральный директор компании-эмитента ЦФА «Цифровые активы»:

— В открытых выпусках ЦФА сможет принять участие любой инвестор (с учетом требований регулятора к квалификации). Это расширит выбор интересных инструментов на российском рынке.

Еще одна особенность ЦФА — возможность дробления актива не по лотам, а малыми долями. Это позволяет инвесторам с любым капиталом участвовать в изменении стоимости актива и дает все возможности для диверсификации портфелей.