Чудеса с обменом: сколько получат россияне — владельцы замороженных акций»?

Анна Снежина

На днях глава Минфина Антона Силуанов сообщил, что его ведомство разработало порядок обмена замороженными активами россиян и планирует приступить к реализации в ближайшее время.

Была также инсайдерская информация том, что к распродаже акций приступят уже в ближайшие недели, а весь аукцион должен уместиться в полгода.

Вот как описывает механизм обмена пресс-служба ЦБ:

Для «разблокировки» активов заинтересованным иностранным инвесторам будет предоставлена возможность приобрести у российских инвесторов соответствующие «заблокированные» иностранные ценные бумаги за счет денежных средств, находящихся на счетах типа «С». Участие инвесторов (как российских, так и иностранных) в этом процессе будет добровольным»

Торги под строгим надзором правительственной комиссии

Сделки, как сообщает Силуанов, будут заключать на торгах. Но сами торги почему-то будут регулироваться правительственной комиссией по контролю за иностранными инвестициями.

Одно из установленных правил уже обнародовали: известно, что российских розничных инвесторов ограничат суммой вывода в 100 тысяч рублей. Это максимальная сумма, которую можно будет получить с продажи заблокированных акций, независимо от того, какой эквивалент сейчас заморожен на брокерском счету. Более того, расчеты планируют производить в рублях (хотя покупались эти же акции за валюту).

Однако, даже максимальные 100 тысяч рублей по предложенной схеме смогут вытащить далеко не все вложившиеся в иностранные акции россияне.

Как следует из сообщений Минфина, из 3,6 млн россиян, чьи иностранные активы были заблокированы на брокерских счетах, свои вложения смогут вернуть только 2,5 млн россиян, то есть каждый третий инвестор остаётся ни с чем.

Треть розничных инвесторов не смогут продать свои замороженные акции

В январе представитель Центробанка не стала этого отрицать:

«Денег на счетах типа „С“ иностранцев недостаточно для полного обмена замороженных активов. Схема замороженных активов не решит все проблемы инвесторов, и ЦБ будет думать, что еще можно сделать», — сообщила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

Напомним, общий объем заблокированных иностранных активов россиян после начала спецоперации на Украине оценивался от 1,5 трлн до 5,7 трлн рублей (Антон Силуанов и, соответственно, Банк России называют разные суммы).

По намечающейся «распродаже» заблокированных акций больше вопросов, чем ответов

Например, неизвестно, по какому принципу будут выбирать счастливчиков, которым повезет продать свои замороженные акции?

Замглавы Минфина Алексей Моисеев сегодня в кулуарах Всероссийского форума по корпоративному управлению обмолвился, что в обмене будут участвовать только замороженные средства в Национальном расчетном депозитарии (НРД), а активы, замороженные на СПБ Бирже, по народному говоря, в пролёте.

Но почему треть инвесторов должна быть обойдена?

Что именно собирается регулировать правительственная комиссия? Не вынудят ли людей отдать свои иностранные акции за бесценок?

В направлении чьих карманов пойдут активы, которые обменять не удастся?

По рыночным российским законам

С успокоительными разъяснениями перед гражданами сегодня официально выступил председатель Комитета Госдумы по вопросам собственности, земельным и имущественным отношениям Сергей Гаврилов. Как полагается, парламентарий сообщил, что обмен замороженными активами будет происходить «только при обязательном соблюдении прав российских инвесторов» и строго по рыночным законам:

«Необходимо обеспечить механизм, когда российские розничные инвесторы, гарантированно получат выплату не меньше, чем рыночная стоимость бумаги», — заявил Сергей Гаврилов.

Однако, российские брокеры (на которых сейчас висят замороженные акции россиян) не имеют такой же твёрдой уверенности в том, что процедуры пройдут по законам рынка.

Представители «Тинькофф. Инвестиции» на вопрос «НИ» об обмене заблокированными активами с «держателями из недружественных государств» ничего пояснить не смогли.

Однако сообщили, что в данный момент уже начата выплата дивидендов по заблокированным ценным бумагам (согласно Указу Президента России № 665).

Что можно сказать об этих «дивидендах»?

Были сотни американских долларов, остались российские копейки

Автор данной публикации еще до СВО покупала через брокера в России несколько акций американской Nvidia — по цене $201 за штуку.

В этом году благодаря буму искусственного интеллекта компания-разработчик графических процессоров взлетела, превзойдя все оценки Уолл-стрит.

Квартальная выручка Nvidia стала рекордной и составила $22,1 млрд: это на 265% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль выросла за год более чем в восемь раз, до $12,29 млрд с $1,41 млрд. Прибыль в расчете на акцию составила $4,93 против $0,57 годом ранее.

Конкретно на этой неделе компания продемонстрировала мощнейший в истории фондового рынка рост акций — стоимость бумаг выросла больше чем на 15%, а рыночная капитализация компании прибавила $250 млрд, практически достигнув отметки в $2 трлн.

Акции Nvidia за год дорастали до максимальных за историю компании $805 за штуку. Сегодня, 28 февраля 2024 года, лучшая цена устанавливалась на отметке $785,9 за штуку.

Что же видит в своем кабинете российский инвестор — «счастливый» обладатель замороженной акции Nvidia? Стоимость замерла на отметке $201. Продать ее выше этой отметки через того же российского брокера на внебиржевом российском рынке не предлагается.

А выплаченные Минфином России годовые дивиденды по ней составили аж целых 2,54 рубля! При этом 1 рубль из них был удержан в качестве налога. И того — безумная прибыль аж в 1,54 рубля за год от 1 акции Nvidia!

«Мы не можем гарантировать какие‑то выплаты для каждого конкретного инвестора, так как средства выделяет Минфин России, а распределяет Национальный расчетный депозитарий. Понимаем вас и те эмоции, которые сейчас возникают, но к сожалению, Минфин сам распределяет деньги, и какими нормами и формулами он пользуется при распределении, к сожалению, не известно. Сумму, к сожалению, мы регулировать не можем», — прокомментировали в «Тинькофф Инвестиции».

Брокер также разъяснил механизм расчета дивидендов:

«По NVIDIA, например, дивиденды выплачивались эмитентом, но вышестоящим Euroclear не выплачивались российскому депозитарию НРД. Сейчас дивиденды поступают на ваш счет по курсу иностранной валюты, сформированному на внутреннем валютном рынке Российской Федерации с 25 ноября по 14 декабря 2023 г. и определяемому в порядке, установленном Министерством финансов Российской Федерации».

Одним словом, есть смутные предчувствия, что «обмен заморозкой» с неприятелями из Европы и США пройдет какими-то аналогичными путями. И больше всего на этой затее заработают люди X, как видим, уже договорившиеся с западными партнерами, ну, и всё те же — Национальный расчетный депозитарий, российские брокеры и налоговая служба.