Главное об успехе Freedom Holding: технологии, таланты, экосистема

Сегодня это холдинг с корневым бизнесом в Казахстане и более чем 430 тысячами клиентов по всему миру.

Казахстан — страна возможностей

Старт работе компании был дан в 2008-м в России (в 2022-м все активы в этой стране проданы), а в 2012-м «Фридом» уже открылся в Казахстане. Тогда основатель и глава компании Тимур Турлов выбрал эту страну для жизни своей семьи, и здесь же было решено сделать штаб-квартиру всего холдинга.

Турлов — нестандартный финансист, его любовь к инвестициям безусловна, а взгляды всегда были намного шире, чем просто создание брокерского или банковского бизнеса. Это ярко видно в его бизнесе и в том, как он выстроен.

«Инвестиции в моем понимании — это увлекательнейшая история. Нет ничего более сложного и интересного в мире, чем инвестиции. Это квинтэссенция вообще человеческой деятельности: попытка оценить чужой бизнес, попытка понять, в какой бизнес имеет смысл вкладываться сейчас», — рассказывает он.

Покупая новые компании, он никогда не делает этого для скорой перепродажи и для простого увеличения своего капитала. Эти компании встраиваются в экосистему холдинга, и, таким образом, Freedom сегодня — настоящая сеть услуг и продуктов, финансовых и не только.

Экономическая среда и развитие цифровых услуг на уровне государства в Казахстане позволили холдингу собрать эту экосистему из двух брокеров, банка, телекома, платежной системы, двух страховых компаний и еще серии потребительских сервисов, от продажи смартфонов до покупки авиабилетов. Сегодня на эту страну приходится более половины общих доходов Freedom Finance за последние полтора года. Как говорит CEO холдинга, Казахстан стал настоящей кузницей для компании — здесь придумываются и обкатываются на рынке самые инновационные продукты, а затем переносятся в другие юрисдикции.

Доступ на мировые рынки и технологичность

Выйдя на рынок Казахстана, «Фридом» выстраивал инфраструктуру — компания приносила новые технологии, рынок совершенствовался, государство и регуляторы вели диалог с бизнесом и улучшали условия инвестирования, развивали биржи. В частности, в Астане открыт Международный финансовый центр. Здесь с 2020 года работает по английскому праву один из брокеров группы — Freedom Finance Global. Он дает доступ к главным мировым фондовым биржам (Нью-Йоркская фондовая биржа и Nasdaq в Штатах, Лондонская и Франкфуртская биржи в Европе, а также Гонконгская биржа) и топовым «именам» на рынке акций. Число клиентов компании превышает 160 тысяч человек. Через FFG торгуют граждане Казахстана и нерезиденты, включая россиян, здесь соблюдаются международные нормы и санкционная политика. Национальный брокер АО «Фридом Финанс» работает в соответствии с местными законами и дает доступ к биржам KASE и AIX, обслуживает больше 220 тысяч клиентов, и число инвесторов в Казахстане с каждым годом растет. «Фридом» ставит себе планку по увеличению числа клиентов в Казахстане к 2026 году почти до 1 млн.

Клиенты торгуют через собственную торговую платформу холдинга Tradernet. Здесь можно не только покупать или продавать акции, фонды, участвовать в IPO, отслеживать свою ситуацию по счетам — скоро появятся опционы и фьючерсы. Также будет внедрен Freedom Chat с использованием искусственного интеллекта — своеобразное комьюнити и безопасный чат, где инвесторы смогут общаться, обмениваться идеями, пересылать друг другу акции и деньги, так как технологии чата дают возможность провести полную идентификацию для совершения подобных быстрых сделок.

Платформа работает на 16 языках, в ее системе 15 брокеров и два банка, интеграция с которыми как раз позволяет расширить функционал переводов и т. д. Каждый день в Tradernet заходит около 40 тыс. клиентов, ежемесячно — около 400 тыс. За месяц на платформе обрабатывается 43 млн торговых поручений и 3 млн неторговых. Это сложная и многогранная технология, ее инфраструктура построена для самых разных возможностей и соединения контрагентов, бирж, инвесторов, а также получения аналитики об акциях и документов для налоговых и других органов отчетности. У платформы два собственных дата-центра.

Турлов говорит, что использование AI необходимо для повышения производительности труда в компаниях холдинга, особенно в брокерском бизнесе, и он не видит угрозы от искусственного интеллекта.

«Это невероятно важно, потому что бизнес правда очень сложный, и если его не автоматизировать с самого первого дня очень глубоко, то вообще сложно зарабатывать деньги. Маржинальность не будет высокой, и такой бизнес не прощает неэффективности», — поясняет он.

Глава компании рассказывает, что то огромное количество нового функционала, который постоянно появляется в компании, было невозможно представить банкам 30 лет назад:

«Они просто не могли выполнять те функции, которые мы делаем сейчас. Услуги становятся более разнообразными, насыщенными, мы быстрее оцениваем риск клиентов и заемщиков, мы не грузим клиентов большим количеством документов, мы экономим их время и время наших сотрудников, автоматизируя все самые рутинные процессы».

Цифровой банкинг

Freedom Bank постепенно становится ядром всей экосистемы. Буквально за пару лет он поднялся до восьмого места (с 20-го) в рейтинге крупнейших банков Казахстана. Его активы выросли с $196 млн до $4,4 млрд. Ключевые точки роста: уникальная цифровая ипотека (к данному моменту выдано 14 тыс. займов на $488,8 млн), цифровое автокредитование (больше 19 тыс. кредитов стоимостью $310,7 млн), онлайн-кредитование бизнеса (на $241,1 млн) и перспективы выдавать до $500 млн в месяц. Именно технологии и интеграция с цифровыми сервисами госуслуг позволили выстроить процесс в быстрый конвейер, проводить проверки, которые ранее длились неделями, за считаные часы. К примеру, время прохождения клиентского пути со стандартных 14 дней сокращено до 24 часов. Рекордное время от подачи заявки до подписания договора с заемщиком составило 32 минуты, до получения денег на счет — 4 часа.

Freedom Bank за 2-й квартал 2024 финансового года заработал $167 млн плюс $115,8 млн за первый квартал. Сейчас по структуре баланса и выручки холдинг становится больше банковской группой, чем брокерской. Для сравнения: Freedom Finance Global принес $86 млн выручки за 2-й квартал, «Фридом Финанс» — еще $35 млн. При этом банк продолжает расти активными темпами, вся прибыль реинвестируется и требуется докапитализация, так как спрос на банковские инструменты огромный. Топ-менеджмент не исключает докапитализацию в 2024 году. Число клиентов банка сейчас уже около 1 млн, к 2026 году ожидается рост до 6,5 миллиона. Банк интегрирован с платежной системой Freedom Pay, которую используют уже более 900 компаний в разных странах. Недавно Freedom Pay начала работу в Узбекистане.

Расширенная экосистема

Клиенты, берущие автокредит или ипотеку, сразу получают возможность подключить страховку онлайн. В сеть компаний входят два страховых бизнеса — Freedom Life (выручка $63 млн за 2-й квартал) и Freedom Insurance (выручка $18 млн). Этот сегмент, по стратегии холдинга, в течение трех лет сможет занять на высококонкурентном страховом рынке Казахстана 20%-ю долю. Эти компании сейчас также осуществили возможность получать выплаты онлайн, тогда как раньше это было можно только лично в офисе. Опять же — все это благодаря хорошему знанию своего клиента во всей экосистеме и высокому уровню цифровизации.

Дополнительный уровень развития банку и всем компаниям в Казахстане обеспечит недавно созданный Freedom Telecom.

«Наша уверенность в успехе этого проекта рациональна: мы используем новейшие технологии и наши издержки будут значительно ниже, чем у конкурентов, и это означает более низкий ценник для клиентов», — рассказывает Турлов.

Он уверен, что Казахстан достоин занять место в топе стран мира по скорости и доступности интернета (сейчас около 100 позиции), поэтому видит миссией телекома расширение доступа к качественному интернету по всей стране, удешевление и повсеместное строительство оптоволоконных сетей, развитие 5G-связи.

«Вся экономика будущего — это экономика услуг. Мы молодая нация, и мы технооптимистичная нация. Чем больше будет доступность связи и цифровых сервисов, тем меньше будет и несправедливости в обществе», — уверен финансист и визионер Турлов.

Все вместе компании «Фридома» в Казахстане включают в свою орбиту около 7 млн пользователей. В ближайшем будущем планируется объединить сервисы в одно общее суперприложение. В него войдут и так называемые lifestyle-услуги: онлайн-покупка билетов на Ticketon, фудтех-платформа Arbuz.kz, авиасервисы Aviata и Choco Travel. Создание ценности для казахстанцев остается ключевым для компании. Объединение всех компаний в экосистему позволило более точно понимать потребности клиентов, снижать кредитные риски и предлагать продукты, соответствующие запросам рынка.

Соединяя страны и континенты

Весь Центрально-Азиатский регион, который считается домашним для холдинга, включая Кыргызстан и Узбекистан, принес за первый квартал 2024 финансового года $282,8 млн, за второй квартал — $387,2 млн. Планируется открытие банка в Таджикистане.

Из новых направлений Freedom Finance интересны Эмираты, Азербайджан, Турция, а также Армения, где уже есть офис и получены брокерские лицензии. Эти рынки топ-менеджмент холдинга изучает, ведет переговоры с местными регуляторами, исследует особенности традиций инвестирования.

Уже основательно компания закрепилась в Европе, где офисы созданы в 7 странах (Кипр, Испания, Франция, Италия, Польша, Германия, Греция) и еще столько же точек будут открыты в ближайшее время. Freedom Finance Europe обслуживает более 210 тыс. клиентов и является членом Euroclear, крупнейшего международного центрального депозитария ценных бумаг.

«У нас нет шанса быть локальной компанией, сила Freedom в умении интегрировать продукты», — заявляет Тимур, который всегда мечтал строить глобальную компанию.

Географическая диверсификация бизнеса и строительство финансовых мостов между странами и континентами — ключевые ценности компании.

В США инфраструктура выстраивается уже более пяти лет. В 2020 году был куплен брокер Prime (член крупнейших бирж страны), с помощью которого клиенты холдинга по всему миру получили возможность напрямую участвовать в IPO компаний на американских рынках. А сейчас Freedom Capital Markets, сфокусированная на инвестиционно-банковской деятельности, имеет лицензии андеррайтера и уже сама организует IPO и SPO на биржах США. В ближайших планах — получение лицензии на клиринг и, возможно, новые сделки по M&A. Стать игроком первой лиги инвестбанковского бизнеса в Штатах — амбиция Freedom Holding. Западные направления приносят холдингу около 10% всего дохода.

Новости роста

Прибыль всего холдинга за 2-й квартал 2024 финансового года по международной отчетности выросла в 4,2 раза (с июля по сентябрь 2023-го) и составила $115,5 млн (против $27,2 млн годом ранее), об этом компания заявила в ноябре. Выручка за три месяца увеличилась в 2,4 раза, до $435,6 млн.

Если посмотреть отчётность за последние полгода, то мы увидим общую выручку в размере $751,8 млн (с учетом $316,2 млн в 1-м квартале), — это практически равно доходу компании за прошлый год ($795 млн). Впечатляющие цифры, которые говорят, что благодаря таким темпам роста компания в этом году превысит отметку в $1 млрд дохода, а это переводит ее в новую весовую бизнес-категорию. Акции компании за 4 года на Nasdaq отражают в своей цене успех бизнеса. Котировки на размещении в 2018 году были на уровне около $19 за бумагу, а сегодня — выше $81 за акцию.

«Мы прошли большой путь, и мне хочется верить, что сейчас мы гораздо более сильная, здоровая компания, чем несколько лет назад», — говорит Турлов. И с ним нельзя не согласиться, глядя на всю систему Freedom Holding, — за эти годы компания, опираясь на технологии, талантливую команду в разных странах и не боясь сложностей, совершила настоящую трансформацию.