Скородумов Алексей Дмитриевич
Акционерный коммерческий банк «Держава» Публичное акционерное общество работает на российском рынке уже почти 30 лет. Банк «Держава» ПАО — официальный маркетмейкер Московской биржи с торговым оборотом свыше 4 трлн рублей за 2022 год.Одним из основных направлений деятельности банка «Держава» является выдача банковских гарантий, в том числе в рамках госконтрактов. В этой сфере АКБ Держава давно занимает одну из лидирующих позиций на рынке. Как сообщает издание fedpress.ru, банк «Держава» стоял у истоков создания дистанционного механизма выдачи банковских гарантий, который сейчас с успехом используется и другими кредитными организациями.
— В начале октября рубль перешагнул психологически важную отметку в 100 рублей за доллар? В чем причины?
— Факторов очень много, причем не все поддаются оценке, многие действуют точечно и непредсказуемы. Один из них — продолжающийся отток капитала. Правительственная комиссия время от времени разрешает сделки, позволяющие иностранцам уйти с российского рынка, в этот момент происходит очень заметный отток капитала. И эти процессы будут идти дальше, так как не все еще ушли. До сих пор не продали российский бизнес крупнейшие иностранные банки Райффайзенбанк и Юникредит, остались и банки помельче. Гипотетически даже одна крупная сделка по выходу иностранного участника способна сильно скорректировать курс в моменте.
К тому же есть еще множество непогашенных обязательств российских корпораций. И это каждый раз адресное разрешение правительственной комиссии и каждый раз значимый отток средств через Мосбиржу через покупку валюты. Этот фактор трудно проанализировать.
Плюс для экспортеров есть проблема довести выручку до Мосбиржи. Хотя новых санкций не было давно, время от времени крупные зарубежные банки (как J.P. Morgan) заявляют, что они перестают обслуживать потоки, связанные с Россией. Это значит, что экспортер физически не может поставить валюту на Мосбиржу, чтобы продать ее за рубли. Соответственно, возникает дефицит долларов и евро и взлет их котировок.
— Сейчас курс не сильно лучше рекордно низких отметок начала октября, причем «народные прогнозы» говорят, что через год доллар будет стоить в районе 97 рублей, евро, соответственно, тоже около сотни. Вы согласны с таким прогнозом?
— Для меня важно, чтобы через год курс все еще существовал. То, что торги проходят на Мосбирже по более-менее рыночным правилам, без ограничений для импортеров, без разбивки по видам покупателей, без того, что доллар для покупки одних товаров считается по одному курсу, а для других — по другому, это большое достижение. Хорошо, что мы еще не скатились до уровня стран, где действует несколько курсов.
Одна из причин последнего ослабления курса рубля в том, что стало сложнее поставлять валюту на Московскую биржу. Ушел ряд иностранных банков, добавилось в санкционный список несколько российских банков — все это повлияло на приток долларов на биржу. К сожалению, есть вероятность того, что Мосбиржа не будет значимым индикатором, что импортеры и экспортеры научатся между собой пересекать потоки за границей. Например, экспортеры нефти будут продавать валютную выручку импортерам-автодилерам или кому-то еще, минуя российскую юрисдикцию. Тогда мы просто не будем знать, каков реальный курс рубля. Хорошо, что пока это еще не так.
— Какой прогноз по курсу рубля до конца года у вас, в АКБ «Держава»?
— Понятно, что до марта будущего года ЦБ будет активно вмешиваться и поддерживать рубль, но конкретных цифр не назову. Кратной девальвации не будет точно, а внутри 10%-ных колебаний курс предсказать невозможно из-за влияния разовых факторов.
Банку важно не зависеть от курса валют при любом раскладе. Я и клиентов призываю так рассчитывать свои потоки, чтобы не зависеть от того, что будет гореть на экране.
— Допускаете ли вы введение мягкого валютного регулирования?
— Оно уже есть. ЦБ продлевает запрет на снятие валютных вкладов, сделанных до 2022 года, больше $10 тысяч все еще снять нельзя. Есть ограничения на перевод за рубеж — $1 млн в месяц, они очень мягкие, но они есть. И их можно легко вернуть на уровень в $5 тысяч, которые были весной 2022 года. Вопрос не в том, будут оно или нет, а в том, как оно будет настроено.
— За какими индикаторами следить людям, которым важен курс рубля?
— Сейчас Московская биржа достаточно хороший индикатор курса. Курс наличной валюты был выше безналичного, а теперь приблизился и даже стал ниже, потому что некоторые банки берут штрафы за зачисление наличных долларов и евро на счет. Но все равно это все крутится вокруг курса Мосбиржи, а не пущено на самотек.
— Насколько величина ключевой ставки влияет на динамику рубля?
— Ставка показывает степень «агрессивности» настроя Банка России по исправлению ситуации. Сама ставка как величина не так уж сильно влияет на динамику курса рубля. Но параллельно с повышением ставки Центробанк предпринимает действительно значимые действия, например, убеждение экспортеров продавать выручку. Некоторые российские банки (около 30) с сентября этого года обязаны формировать для ЦБ дополнительные виды отчетности. Они теперь должны рассказывать, сколько купили и продали валюты. Появились и списки крупнейших экспортеров и импортеров, по которым российские банки должны отчитываться в индивидуальном порядке о валютных операциях. Интересно было посмотреть на список рассылки, так как крупнейшие российские банки уже не участвуют в ценообразовании пар «рубль-доллар» и «рубль-евро». Таким образом ЦБ показывает, что стал более пристально следить за ситуацией, а ставка — это просто индикатор того, насколько сильно он собирается давить на курс.
— Растет закредитованность населения. Недавно издание infox.ru приводило анализ. Закредитованность увеличивается, в основном, у заемщиков, имеющих не один кредит. По данным Банка России, более половины всех обязательств россиян перед банками приходится именно на таких клиентов. Это говорит о бедственном положении клиентов банков?
— Увеличение числа кредитов, которые россияне берут и в разных банках, и в одном банке, но на разные цели (скажем, ипотека, на потребительские нужды и автокредит) может иметь различные причины. Чрезмерная закредитованность может говорить как о действительно тяжелом материальном положении этих граждан, так и об их финансовой грамотности: скажем, они поспешили взять кредиты по старым, более низким, ставкам, понимая, что все сейчас пойдет вверх. ЦБ РФ повышает ставку уже 4-й раз подряд, всего за три месяца — с 25 июля 2023 года — она выросла вдвое с 7,5% до 15%. Важно, насколько осознанным было это решение, насколько клиенты все просчитали, сравнили ли продукты между собой. Возможно, это было грамотным шагом. Но это будет понятно только в перспективе, когда мы увидим, как быстро они смогут выходить из кредитов.
— Будет ли в ближайшем будущем происходить сокращение спроса на кредиты из-за повышения ставок банками вслед за ключевой ставкой ЦБ?
— Мы уже видели взлет интереса к ипотечным кредитам в начале нынешнего цикла повышения ставки — август и сентябрь отмечены сразу несколькими рекордами по объемам выдачи и в количестве договоров, и в денежном выражении. Понятно, что ажиотажный спрос на кредиты закончится, когда граждане решат, что цена получения денег стала слишком высокой, или когда почувствуют, что политика регулятора скоро изменится. Во втором случае они будут ждать «дна» — достаточно низкой ставки, которую они сочтут выгодной. Но так же, как и на фондовом рынке, угадать, где пик, а где дно, могут немногие. Сейчас трудно предсказать, посчитает ли население ставку в 15% пиком.
— Если перед выдачей онлайн-кредита или снятием наличных станет обязательным получение подтверждения от «доверенного лица», это действительно сможет помешать мошенникам? Или это просто замедлит процесс выдачи кредитов и уменьшит объемы выдачи?
— Профессиональные мошенники постоянно совершенствуются и довольно быстро реагируют на новые заслоны, выставляемые банками, но на какое-то время это их активность, безусловно, сдержит, так как им нужно будет также получить доступ к данным доверенного лица, чтобы подделать его согласие. Есть шанс, что сократится применение методов социальной инженерии, так как «обработать» сразу двух человек существенно сложнее.
— Есть опасения, что такие высокие ставки помешают бизнесу работать. Действительно ли это так?
— Бизнес в России переживал разные периоды, но для кого-то действительно станет невозможным вести бизнес на заемные средства. Но другие это переживут, например, экспортно-импортные операции, где цикл занимает около месяца, сама процентная ставка не убивает бизнес. Там важна скорость расчетов, какие-то внешнеэкономические обстоятельства. Ставка важна для длинных инфраструктурных проектов, где важна поддержка государства, где заложена в бюджете компенсация каких-то издержек. В остальных случаях бизнес будет брать кредиты почем дают.
— Что изменилось на рынке депозитов в нынешнем цикле повышения ключевой ставки?
— Мы отмечаем на удивление неагрессивное повышение ставок по депозитам, что, безусловно, хорошо для мелких банков, таких как банк «Держава», например. Раньше вслед за ростом ключевой ставки резко повышались и предложения по вкладам от большинства крупных банков и трудно было с ними конкурировать, на сей раз этого не происходит. Так что в этот раз мелкие банки скорее всего выкрутятся, они переживали и не такое.
— Некоторые эксперты говорят, что происходит перераспределение рынка: крупным подсанкционным банкам становится все труднее, а мелкие и средние получили новые возможности для развития. Коммерческий банк Держава — небольшой, хоть и входящий в ТОП100, вы заметили эту тенденцию на себе?
— Что касается внешней торговли, то у клиентов есть спрос по твердым валютам. Но мы не спешим его удовлетворить. Практика показывает, что те небольшие банки, которые смогли открыть новые корсчета за пределами СНГ, как-то очень быстро попадают в санкционные списки. В любом случае полную картину перетока, если он есть, может видеть только Центральный банк.