Нефть по 76 долларов — и никакого потолка: Россия научилась обходить санкции Запада

Россия обходит санкции по «нефтяному потолку» — это секрет Полишинеля. До статьи в FT об этом только догадывались. Теперь стало известно, сколько нефти продается выше 60 долларов за баррель. Три четверти всех объемов, или почти 75%, по данным аналитического агентства Kpler, торгуются выше потолка. Официальных данных, как говорят эксперты, нет, зато достаточно косвенной информации. Нефтяной аналитик Артем Тузов так описывает ситуацию:

— В целом, данных от России, которые можно назвать подтверждением этой информации, нет. Но есть косвенные данные. Это, во-первых, круг контрагентов, с которыми работает Россия. Это Китай, Индия, Саудовская Аравия — они не присоединялись к санкциям. Поэтому, разумеется, ценообразование таких контрактов напрямую от санкций не зависело.

Понадеялись на страховщиков

Практически вся нефть — порядка 90% — страхуется американскими и западными страховыми компаниями. На это и рассчитывали чиновники ЕС и американской администрации. Мысль была такая: без страховки танкеры возить нефть и нефтепродукты не могут. Если не будет страховки, не будет и поставок. Как выяснилось, эта незатейливая мысль, основанная на превосходстве Запада в мировой торговле, оказалась ошибочной. Артем Тузов описал контрмеру, которой воспользовались российские власти:

— Что касается морских перевозок, действительно иностранные страховые компании отказывались страховать морские перевозки. Была проведена докапитализация государственной страховой компании и, как следствие, она сейчас осуществляет страхование этих перевозок, то есть, с этим не должно быть никаких проблем.

Получается, что преимущество западных стран можно преодолеть, и у России есть достаточно ресурсов, чтобы противостоять санкциям. Это вызывает удивление не только у авторов санкционных законов, но и у инсайдеров, которых трудно заподозрить в неинформированности. Владелец En+ Олег Дерипаска, который сам ходит под санкциями, рассказал FT:

«Я был удивлен, что частный бизнес оказался таким гибким. Я полагал, что до 30% экономики рухнет, но падение было намного меньше».

Что с ценой на нефть

Минэкономразвития дает цену на российскую нефть марки Urals в диапазоне 75-76 долларов за баррель. Минфин более консервативен. По его подсчетам, цена за баррель составляет в августе 74 доллара, что только на 73 цента отличается от цены год назад. Цена на Brent поднялась до 86,2 долларов. Таким образом, скидка на российскую марку снизилась с 19 долларов за до 12 долларов за баррель. Если учесть, что максимальная скидка составляла 40 долларов за баррель всего лишь в декабре 2022 — январе 2023-го, то прогресс налицо.

Цена на нефть растет, и Россия получает за нее все больше и больше денег за счет того, что она перевозит ее поставщикам при поддержке своего страховщика и на своих танкерах. Такой рост обеспечили «серые» танкеры, которых у России стало много. Блумберг оценивает серый флот страны в 900 судов. Trafigura оценивает теневой флот танкеров, перевозящих российскую нефть, в 650 судов, Gunvor — в 300-400 судов.

Вместе с Саудовской Аравией Россия сократила добычу. Совокупно сокращение составило 1,3 баррелей в сутки. Однако на этом фоне растет и цена. Эксперты оценивают увеличение оборота нефтяных компаний, а вместе с ними и государства. На Западе говорят, что плюс в бюджет составит 15 миллиардов долларов.

Руководители мировых нефтяных компаний считают, что мир движется к цене по 100 долларов за барель, и такая цена справедливая. Исполнительный директор Chevron Майк Вирт заявил о том, что мир движется к отметке $100 за баррель. «Предложение сокращается, запасы уменьшаются. Эти вещи происходят постепенно, и вы можете видеть, как они нарастают».

В ОПЕКе говорят, что для производителей стоимость барреля в спреде 85-95 долларов оправданна. Даже американские компании отказываются добывать больше, несмотря на растущие цены на заправках и давлению из Белого Дома в преддверии выборов.

«Мы дисциплинированно относимся к капиталу, и для нас это означает, что мы не будем значительно увеличивать добычу нефти на рынке, где мы не видим баланса», — сказала Вики Холлаб, президент и генеральный директор Occidental Petroleum Inc.

Для российского бюджета это хорошая новость — решив проблему с «потолком» цен, можно компенсировать другие убытки из-за санкций.