Дефолт России по внешнему долгу: что это значит и чем грозит

Екатерина Максимова

Агентство Блумберг в минувшие выходные предполагало, что Россия впервые с 1918 года допустит дефолт по выпускам суверенных еврооблигаций с погашением в 2026 (71,25 млн долларов) и 2036 годах (26,5 млн евро) в долларах и евро. В понедельник, 27 июня, американское агентство заявило, что платеж не прошел, держатели не получили выплаты, соответственно технически дефолт зафиксирован сегодняшней датой.

"Россия не выполнила обязательств по своему суверенному долгу в иностранной валюте впервые за столетие, что стало кульминацией все более жестких санкций Запада, которые перекрыли пути платежей зарубежным кредиторам", - цитируют Блумберг РИА-Новости.

Держатели еврооблигаций - это, в основном, крупнейшие западные банки, пенсионные фонды, финансовые учреждения и частые лица. В том числе есть и российские держатели, которые также имели право покупать национальный долг России. И их активы сейчас тоже заблокированы в европейском депозитарии.

Еще 23 июня глава Минфина Антон Силуанов на сайте ведомства подробно высказался о новой - форс-мажорной - схеме расчетов России по внешним облигационным займам. Министр подчеркнул, что Россия стремится выполнить все свои обязательства, при этом мы вынуждены «расплачиваться в той валюте, которая нам гарантировано доступна - в рублях». И платежка в рублях была отправлена.

Силуанов еще в минувший четверг прокомментировал угрозу дефолта так: «Каждый все равно скажет то, что ему захочется. Но есть объективные вещи, которые легко проверить. Исполнить платеж в полном соответствии с эмиссионной документацией невозможно по независящим от нас причинам, а точнее сказать из-за вмешательства третьих лиц. Это первое. Второе – мы осуществили платеж. Третье – мы обеспечим эквивалентность рублей на любой день тому объему долларов и евро, которые инвестор должен получить <…>. Поэтому нет никаких оснований расценивать такое изменение валюты платежа как ненадлежащее исполнение Российской Федерацией своих долговых обязательств. Особенно в условиях форс-мажора».

Финансовый аналитик, доктор экономических наук Константин Селянин считает, что Россия-должник действительно предприняла все усилия, чтобы к 27 июня выполнить платеж, но юридически, с точки зрения западных кредиторов, дефолт все же произошел.

«И теперь кредиторы имеют право, раз они не получили возврат долга, обратиться в суд и обратить взыскание на имущество России. Любое имущество, до которого они смогут дотянуться. Будь то российские корабли, здания, сооружения. На мой взгляд, истцы эти суды выиграют, потому что суд встанет на позицию кредитора, платеж не выполнен, деньги до держателя не дошли. Видимо, позиция будет такая: Россия сама виновата, что против нее ввели санкции. Но это я предполагаю, не могу, конечно, за суд решать. Но юридически тут все будет на стороне кредитора. Значит, будут эти попытки арестов, конфискации. По юридической логике именно так это и может происходить», - пояснил "Новым Известиям" Константин Селянин.

По его мнению, на рядовых гражданах такое событие отразится не сразу. Да, в пуле пострадавших оказалось множество российских инвесторов, включая частных лиц - держателей ценных бумаг в номинированной валюте. Их деньги сейчас заморожены. Но гораздо серьезнее то, что для всего мира Россия приобрела клеймо недобросовестного должника. «Никто не захочет сюда инвестировать, создавать рабочие места, а оставшиеся иностранные компании будут смотреть на выход. Это уже юридический факт - Россия допустила дефолт», - резюмировал Селянин.

Автор Живого Журнала Spydell_finance сравнил историю с дефолтом России по внешнему долгу с «выездными гастролями дурдома», потому что заемщик - Россия, абсолютно платежеспособен.

«Абсурд ситуации в том, что избыточные доходы Минфина России за первые 5 месяцев по нефтегазу составляют 2.53 трлн рублей – это 47 млрд по текущему курсу. Внешний долг России по внешним облигационным займам 36.2 млрд, около 18 млрд у иностранных кредиторов. ЗВР России (золотовалютные резервы, - прим.ред.) 582 млрд», - напоминает автор живого журнала, посвящённого финансовым рынкам. И отмечает, что Министерство финансов «через все каналы пыталось всунуть честно заработанное», но кредиторы брать российские рубли отказались.

И «во всем этом идиотизме ускользает конечная цель США». «Собственно, чего они добиваются, чем они хотят испугать Россию? Очередными санкциями, закрытием рынков капитала, кредитными рейтингами, попыткой представить к выплате сразу 18 млрд долларов, от чего Россия испугается, поморщится, но все равно оплатить не сможет?», - задается вопросом Spydell_finance и считает, что аргументов пугать Россию дефолтом просто не осталось.

Мировые кредитные рейтинги были «актуальны в старой парадигме», когда речь еще шла о привлечении в экономику страны иностранных инвесторов. «Угрозой экспроприации российских финансовых и материальных активов США также не могут испугать, потому что Россия заморозила достаточно иностранных активов. Экспроприируют российские ЗВР? Тогда мы можем обнулить весь объем акций в свободном обращении, которые в собственности иностранных инвесторов на сумму свыше 10 трлн руб по текущим ценам. В дефолте нет вообще никаких проблем – это просто замечательно, это то, что «доктор прописал» в нынешней абсурдной конфигурации. Чем быстрее отвяжемся от этого токсичного, безумного мира - тем лучше», - считает автор Spydell_finance.

Ранее президент Путин заявлял, что США и Евросоюз фактически объявили дефолт по обязательствам перед Россией, заморозив ее валютные резервы.