С 15 июня Центральный банк снизил норматив отчисления коммерческих банков в Фонд обязательного резервирования (ФОР) с 9 до 7% по привлеченным средствам юридических лиц в рублях и по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте. Норматив обязательных резервов по денежным средствам граждан, привлеченных на рублевые депозиты, остался без изменений – на уровне 7%. Кроме того, с сегодняшнего дня ЦБ уменьшил ставку рефинансирования с 14 до 13%.
Одновременно с этими мерами, по словам первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, Банк России расширил список бумаг, которые в качестве обеспечения принимаются ЦБ по операциям РЕПО. Напомним, что РЕПО – это срочная сделка, при которой владелец ценных бумаг или валюты продает их третьему лицу с обязательством последующего выкупа через определенный срок по новой, более высокой цене. А ФОР – это некий гарантийный фонд ЦБ, формируемый из отчислений коммерческих банков, из которого потом выплачиваются компенсации вкладчикам обанкротившегося (если такое случится) финансового учреждения. Эти средства фактически замораживаются на счетах в ЦБ, и банки лишаются возможности использовать их даже для краткосрочного пополнения ликвидности.
По расчетам ЦБ, снижение норматива отчислений в ФОР даст банкам примерно 40 млрд. руб., которые поступят в кредитные организации и позволят обеспечить проведение в срок всех операций между клиентами. Еще 300 млрд. руб., по словам г-на Улюкаева, принесут банкам еврооблигации РФ со сроками погашения в 2028 и 2030 годах, которые Центробанк включил в перечень бумаг, принимаемых им в качестве обеспечения по операциям РЕПО и ломбардным кредитам.
Все эти меры, надеется ЦБ, позволят снять обеспокоенность, которая существует у ряда клиентов и вкладчиков по поводу выполнения банками своих обязательств. «У нас есть весь набор инструментов, чтобы обеспечить надежность выполнения банками обязательств перед своими клиентами. Это достигается и через надзорные требования, и через механизм обеспечения доступа банков к кредитным ресурсам», – резюмировал г-н Улюкаев. При этом он не исключил возможности дальнейшего снижения норматива отчислений в ФОР и ставки рефинансирования ЦБ в текущем году.
Экстренные меры ЦБ свидетельствуют о том, что ситуация на банковском рынке далеко не так безоблачна, как старались убедить всю прошедшую неделю вкладчиков и банкиров сотрудники главного финансового учреждения страны. Достаточно сказать, что на рынке межбанковских кредитов ставки для разных категорий банков до сих пор различаются в разы. Так, ставки однодневных рублевых кредитов для банков «второго круга» составляют 10–15% годовых, а для тех, кто работает «в круге первом», они не превышают 3–4%. Таковы результаты кризиса банковской ликвидности, во многом спровоцированного неуклюжими заявлениями финансовых властей о существовании некоего «черного списка» банков.
В Ассоциации российских банков считают, что действия чиновников с Неглинной направлены на создание более благоприятных условий для развития национальной банковской системы. Однако некоторые эксперты уверены, что снижение ставки рефинансирования носит скорее символический характер и означает лишь, что в России происходит долгосрочная стабилизация макроэкономических показателей.
Более важным, по мнению банкиров, является снижение норматива отчислений в ФОР. Как заявил «Новым Известиям» Владимир Гамза, член совета директоров «Агрохимбанка», по состоянию на 1 января 2004 года на счетах ФОР в ЦБ зависла гигантская сумма – 200 млрд. руб., фактически изъятых у банков. Поэтому, по его словам, возвращение банкам даже части этих денег будет встречено ими «только положительно».
Центробанк идет ва-банк