НОВЫЕ ИЗВЕСТИЯ
КОПИТЬ ИЛИ ТРАТИТЬ:
ЧТО БУДЕТ С ДЕНЬГАМИ РОССИЯН В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ
Недавно Банк России (он же ЦБ) понизил ключевую ставку с 7% до 6,5%. В некотором роде, это стало финансовой революцией. Но самое главное то, что ЦБ готов и дальше постепенно снижать ключевую ставку.
0,5% - это много или мало? Как вообще эта самая ключевая ставка влияет (или нет) на простых людей, чего ждать в ближайшее время на финансовом рынке страны, и что делать с личными сбережениями – копить и множить свои финансовые запасы под подушкой или тратить, скупая все, что плохо лежит – от телевизоров и холодильников до автомобилей, пусть и в кредит? Ответы на эти и другие вопросы – в материале «НИ».
Дмитрий Медведев 31 октября на встрече с главой Сбербанка Германом Грефом выразил уверенность, что низкая инфляция открывает новые возможности, и сделает кредиты доступнее. Однако не все эксперты, опрошенные «НИ», разделяют привычный оптимизм премьер-министра России.
Что такое «ключевая ставка» и зачем она нужна
Если коротко, то ключевая ставка – это «стоимость» рублей в России. Под такой процент ЦБ, в теории, готов предоставлять займы коммерческим банкам, которые потом уже расходятся среди населения в виде потребительских, ипотечных и прочих кредитов. Но это в теории. На практике сейчас по ключевой ставке получить займ банки не могут: нужно добавить ещё 0,5%.
Чем ниже ключевая ставка – тем, с одной стороны, дешевле кредиты, а с другой стороны – меньше проценты по депозитам. Если депозиты интересуют далеко не всех россиян, то ставки по кредитам актуальны для многих. На первый взгляд все просто: хочешь сделать доступнее кредиты, улучшить уровень комфорта жизни россиян и покупательную способность – снижай ключевую ставку. Так почему тогда ЦБ до последнего времени так медлил?
В первую очередь регулятор ориентируется на инфляцию. Если она высокая, и цены растут слишком быстро, значит ставку повышают, чтобы оградить людей и компании от «лишних» денег, поубавив их пыл. А если инфляция слишком низкая и экономика «засыпает» (ну как повышать цены, если у людей нет денег на покупки?), то, наоборот, ключевую ставку понижают. В сентябре этого года официальная инфляция опустилась до 3,8%, а по итогам года она должна оказаться на уровне 3,5% - 3,6%. Для России это очень мало, это свидетельство застоя. Поэтому есть шанс, что к концу года ЦБ ещё раз опустит ставку - до 6%. С «дешёвыми» деньгами всем живётся легче: именно кредиты под скромные 2%-4% в Европе и США обеспечивают возможность людям покупать дом, машину и прочие товары даже при относительно скромных доходах.
Чем ниже ключевая ставка – тем, с одной стороны, дешевле кредиты, а с другой стороны – меньше проценты по депозитам. Если депозиты интересуют далеко не всех россиян, то ставки по кредитам актуальны для многих. На первый взгляд все просто: хочешь сделать доступнее кредиты, улучшить уровень комфорта жизни россиян и покупательную способность – снижай ключевую ставку. Так почему тогда ЦБ до последнего времени так медлил?
В первую очередь регулятор ориентируется на инфляцию. Если она высокая, и цены растут слишком быстро, значит ставку повышают, чтобы оградить людей и компании от «лишних» денег, поубавив их пыл. А если инфляция слишком низкая и экономика «засыпает» (ну как повышать цены, если у людей нет денег на покупки?), то, наоборот, ключевую ставку понижают. В сентябре этого года официальная инфляция опустилась до 3,8%, а по итогам года она должна оказаться на уровне 3,5% - 3,6%. Для России это очень мало, это свидетельство застоя. Поэтому есть шанс, что к концу года ЦБ ещё раз опустит ставку - до 6%. С «дешёвыми» деньгами всем живётся легче: именно кредиты под скромные 2%-4% в Европе и США обеспечивают возможность людям покупать дом, машину и прочие товары даже при относительно скромных доходах.
Игорь Николаев
партнёр ФБК и директор Института стратегического анализа
«Я думаю, стоит ожидать дальнейшее снижение ставки. Это не первое снижение после длительного перерыва. И мы видели, что на таком фоне ставки по ипотеке тоже снижались. Экономический механизм понятен. Деньги удешевляются, банки могут предоставлять их на ипотечные кредиты по более низким ставкам. Небольшого снижения стоит ожидать. И по потребительским кредитам тоже, но в меньшей степени ».
Что будет с накоплениями россиян?
Если ваши сбережения лежат в банке на депозите, не забывайте, что чем ниже ставка – тем ниже доходность. Так, по данным ЦБ, средневзвешенная ставка по самым популярным депозитам сроком менее 1 года в октябре 2018 года составляла 5,54%, а в октябре 2019 г – только 5,18%. Такими темпами ставки по депозитам в скором времени могут опуститься к 4,5%. То есть заработать на депозитах не получится: разве что компенсируете потери от инфляции и останетесь при своём. Поэтому, если собираетесь копить, эксперты советуют поспешить с открытием депозита, пока банки не поменяли условия.
Александр Иванов
основатель finsovetnik.com
«Если мы предполагаем, что снижение ключевой ставки продолжится, а в планах было открыть банковский вклад, то самое время это сделать. В следующем году ставки по вкладам могут оказаться ещё ниже».
Если все ваши сбережения хранятся в рублях где-нибудь в надёжном месте под матрасом, то для вас ничего не изменится: как теряли около 4% в год на инфляции, так и будете терять.
Владимир Верещак
финансовый консультант
Вот на что обращает внимание финансовый консультант Владимир Верещак:
«Снижение ключевой ставки приведёт к росту инфляции и ослабеванию рубля. Это плохо для всех, кто получает доход в рублях, и для тех, кто по каким-то причинам взял валютный кредит. С другой стороны, это хорошо для тех, кто продаёт свои товары или услуги за рубежом, у кого есть валютные вклады, кто владеет акциями, например, американских и европейских компаний. Ставки по вкладам упадут (причём даже для действующих вкладчиков) ».
«Снижение ключевой ставки приведёт к росту инфляции и ослабеванию рубля. Это плохо для всех, кто получает доход в рублях, и для тех, кто по каким-то причинам взял валютный кредит. С другой стороны, это хорошо для тех, кто продаёт свои товары или услуги за рубежом, у кого есть валютные вклады, кто владеет акциями, например, американских и европейских компаний. Ставки по вкладам упадут (причём даже для действующих вкладчиков) ».
Когда брать кредит – сейчас или стоит подождать?
Если у вас уже есть кредит, то на нём снижение ключевой ставки не скажется: добровольно банки не будут отказываться от своей прибыли. Банк может понизить ставку в том случае, если у клиента просрочки, нет возможности платить. В общем, когда стоит выбор либо снизить ставку, либо вообще получить неплатёжеспособного клиента. А вот для новых клиентов условия улучшатся. Снижение средневзвешенной ставки с нынешних 14,6% до 13,6% можно ожидать уже к концу нынешнего года.
Если не лень ходить по банкам, то есть шанс вместо старого дорогого кредита взять новый по сниженной ставке, чтобы сэкономить хоть немного денег. Если, например, вы взяли кредит на 300 тыс. рублей на 3 года под нынешние 14,6%, чтобы купить подержанную машину, то по новым ставкам ежемесячные выплаты будут примерно на 150 руб. меньше.
В случае с ипотекой всё становится гораздо интереснее. Там суммы больше, а проценты меньше. Сейчас для новостроек нормой можно считать ставки на уровне 9,2% - 9,4%. И их снижение хотя бы до 8% даст существенную экономию.
Если не лень ходить по банкам, то есть шанс вместо старого дорогого кредита взять новый по сниженной ставке, чтобы сэкономить хоть немного денег. Если, например, вы взяли кредит на 300 тыс. рублей на 3 года под нынешние 14,6%, чтобы купить подержанную машину, то по новым ставкам ежемесячные выплаты будут примерно на 150 руб. меньше.
В случае с ипотекой всё становится гораздо интереснее. Там суммы больше, а проценты меньше. Сейчас для новостроек нормой можно считать ставки на уровне 9,2% - 9,4%. И их снижение хотя бы до 8% даст существенную экономию.
Если у вас есть ипотека на 5 млн рублей под 9,4% годовых на 15 лет, то переплата составит 4,344 млн рублей, а при ставке в 8,4% годовых – 3,81 млн. Экономия более полумиллиона рублей! А ежемесячные платежи сократятся примерно на 2 тыс. рублей.
Чтобы получить более выгодные условия ипотеки, стоит подождать. Однако ложку дегтя сюда внес отказ от долевого строительства и переход на использование застройщиками эскроу-счетов. С июля текущего года застройщики по новым проектам больше не могут использовать средства дольщиков – теперь им самим приходится привлекать кредиты. А это дорого. Результат – новостройки в России, по данным портала Domofond, c 1 июля 2019 подорожали на 4%. А в Иркутске, лидере по росту цен, так и вовсе - на 8,4%. И дешеветь вряд ли будут: из-за новых правил с рынка уйдёт множество небольших застройщиков, и конкуренция упадёт. Так что ипотечные кредиты будут становиться более привлекательными, но квартиры все равно подорожают.
Игорь Николаев
партнёр ФБК и директор Института стратегического анализа
Игорь Николаев агитирует за осторожный и взвешенный подход:
«Брать кредит сейчас выгодно, но нужно быть уверены в том, что, если ситуация изменится, ухудшится серьёзным образом, они [заемщики] смогут обслуживать свои кредиты. Если такая уверенность есть, и необходимо совершить крупную покупку, в том числе – квартиру, то да, сейчас время достаточно благоприятное для этого. Но, если с квартирой всё нормально, зачем брать кредиты? Можно держать деньги в валюте».
«Брать кредит сейчас выгодно, но нужно быть уверены в том, что, если ситуация изменится, ухудшится серьёзным образом, они [заемщики] смогут обслуживать свои кредиты. Если такая уверенность есть, и необходимо совершить крупную покупку, в том числе – квартиру, то да, сейчас время достаточно благоприятное для этого. Но, если с квартирой всё нормально, зачем брать кредиты? Можно держать деньги в валюте».
Александр Иванов
основатель finsovetnik.com
Александр Иванов довольно оптимистично смотрит в ипотечное будущее:
«Ожидание в 2-3 месяца вряд ли сильно нарушит планы, а вот получение более низкой ставки (хотя бы на 0.5%) может заметно снизить платеж по ипотеке. Не удивлюсь, если средние ставки по ипотечным кредитам в России в 2020-м году обновят минимальные значения всех времён.
«Ожидание в 2-3 месяца вряд ли сильно нарушит планы, а вот получение более низкой ставки (хотя бы на 0.5%) может заметно снизить платеж по ипотеке. Не удивлюсь, если средние ставки по ипотечным кредитам в России в 2020-м году обновят минимальные значения всех времён.
Леонид Хазанов
независимый финансовый эксперт, кандидат экономических наук
Независимый финансовый эксперт, кандидат экономических наук Леонид Хазанов акцентирует внимание на том, что размер ставки – не единственный параметр доступности ипотеки и кредитов:
«По идее кредиты должны стать дешевле, но станут ли они доступнее – большой вопрос. Формально банки, конечно, могут пересмотреть ставки в сторону снижения, но реально могут изменить условия кредитования, сделав их более труднодоступными для заемщика. Причем с этим могут столкнуться не только ипотечники, но и промышленные предприятия».
«По идее кредиты должны стать дешевле, но станут ли они доступнее – большой вопрос. Формально банки, конечно, могут пересмотреть ставки в сторону снижения, но реально могут изменить условия кредитования, сделав их более труднодоступными для заемщика. Причем с этим могут столкнуться не только ипотечники, но и промышленные предприятия».
А как там в «кредитном рае» на Западе?
По сравнению с Россией, что Европа, что США – словно другая планета. В Европе власти давно уже пытаются поддерживать экономику очень низкими ставками. Европейский центробанк продолжает держать ставку на уровне 0%. Да, именно ноль. А ставка по депозитам -0,5%. Если какой-то банк захочет положить средства на депозит, то ещё должен будет приплатить. Результат – очень дешёвые и доступные кредиты. В Германии ипотека обходится счастливым домовладельцам в скромные 1,5%-2% в год. Если эти ставки применить к нашему примеру с покупкой квартиры, то переплата была лишь 668 тыс. рублей, а ежемесячный платёж не 51,9 тыс. рублей, а 31,5 тыс. рублей. Почувствуйте разницу! С такими ставками у нас куда больше людей смогли бы улучшить свои жилищные условия. А в Дании и вовсе были зафиксированы шокирующие по сравнению с теми, что уготованы для россиян, условия: Jyske Bank выдавал ипотеку по ставке -0,5%. Берёте ипотеку, а банк ещё вам доплачивает за это…
В США Федеральная резервная служба тоже идёт по пути снижения ставки ради стимулирования экономики. Недавно был установлен диапазон в 1,5% - 1,75%, и это очень далеко от наших 6,5%. Такие условия государства позволяют выдавать людям ипотеку под умеренные 3%-4%, а новые автомобили и вовсе продавать в рассрочку без переплаты за счёт партнёрских программ с производителями. При этом Трамп регулярно требует опустить ставку ФРС до 0% или ниже, пойдя по европейскому пути.
В США Федеральная резервная служба тоже идёт по пути снижения ставки ради стимулирования экономики. Недавно был установлен диапазон в 1,5% - 1,75%, и это очень далеко от наших 6,5%. Такие условия государства позволяют выдавать людям ипотеку под умеренные 3%-4%, а новые автомобили и вовсе продавать в рассрочку без переплаты за счёт партнёрских программ с производителями. При этом Трамп регулярно требует опустить ставку ФРС до 0% или ниже, пойдя по европейскому пути.
Почему у нас не будет как в Европе
В развитых странах пользу дешёвых денег для оживления экономики никто не оспаривает – это давно известный факт. Однако у наших властей подход иной. Главная позиция у экономического блока правительства – как бы не ошибиться, сделав что-то не то. Поэтому преобладает убежденность в том, что самое главное – это инфляция. Любое появление лишних денег (не важно, собственных или заёмных), ведёт к росту инфляции. Деньги изымаются у народа через повышение налогов, доступ к кредитам ограничивается через установление для банков жёстких нормативов. Минэкономразвития видит проблему растущей задолженности населения по кредитам не в низких доходах, а в простоте получения кредитов.
Поэтому расслабляться и радоваться рано: правительство не допустит, чтобы у людей было слишком много денег, ведь это может подпортить отчёты об инфляции. И до западного уровня доступности материальных благ россиянам ещё очень далеко.
Поэтому расслабляться и радоваться рано: правительство не допустит, чтобы у людей было слишком много денег, ведь это может подпортить отчёты об инфляции. И до западного уровня доступности материальных благ россиянам ещё очень далеко.
ТРАТИТЬ ИЛИ НЕ ТРАТИТЬ?
Итак, резюмируя мнения наших экспертов, коротко о главном: с депозитами лучше не тянуть, а вот с кредитом (особенно с ипотекой) можно и подождать.
Станислав Дужинский
аналитик Банка Хоум Кредит
«Я не думаю, что в ближайшее время мы столкнемся с усилением инфляции, поэтому имеет смысл сосредоточиться на формировании сбережений и открытии вкладов, пока ставки по ним не опустились еще ниже».
