Вниз по наклонной

Аналитики Fitch отмечают, что понижение прогноза по американскому рейтингу вызвано «снижением уверенности, что законодатели США способны своевременно принимать налогово-бюджетные меры, необходимые для поддержания американской экономики на устойчивом уровне» Поводом стало заявление специального комитета конгресса США о неспособности демократов и республиканцев договориться о сокращении бюджетных расходов на 1,2 трлн. долларов в следующие 10 лет.

Практически одновременно агентство Moody’s предупредило, что может понизить рейтинг по долговым обязательствам европейским банкам. Напомним, что несколько месяцев назад рейтинги некоторым крупным кредитно-финансовым организациям Европы уже были пересмотрены. На этот раз под прицел попали сразу 87 банков в 15 странах еврозоны. Прежде всего в Испании, Италии, Австрии и Франции. Предупреждения получили такие крупные банки, как BNP Paribas, Societe Generale, UniCredit SpA, Banco Santander, Credit Suisse AG и UBS AG. Зарубежные эксперты опасаются, что последствия понижения кредитного рейтинга европейских банков будут катастрофическими. По их мнению, возможен эффект домино: эстафету от Европы подхватят банки США. А пересмотр долгосрочного прогноза суверенного кредитного рейтинга грозит в обозримом будущем и Франции. Агентство Standart&Poor’s полагает, что это может произойти в 10-дневный срок.

Масла в огонь добавляют ученые умы. Дирк Мейер, профессор Гамбургского университета имени Гельмута Шмидта, опубликовал новую «страшилку». По его сценарию, в один из понедельников и для жителей Германии, и для иностранцев будут закрыты немецкие банки. На следующий день начнут распространяться новые банкноты, которые будут отличаться от старых специальным магнитным штампом, а жителям Германии и иностранцам будет запрещено ввозить в страну старые деньги. При этом государство будет помогать национальным банкам. Еще через два месяца ФРГ заявит о выходе из еврозоны, а за ней, вероятно, Голландия, Финляндия и некоторые другие страны. По подсчетам ученого, операция будет дешевле, чем попытки сохранить евро. Потери для банков и страховых компаний могут составить от 225 до 340 млрд. евро (от 10 до 14% ВВП Германии), а усилия по поддержке евровалюты – до 560 млрд. евро.

По словам начальника аналитического агентства крупной инвестиционной компании Александра Потавина, крайне негативный информационный фон определенно сыграет свою роль в дальнейшем развитии событий. «Естественно, все это может повлиять на финансовые рынки, нескольким странам или крупным банкам может быть закрыт доступ к рыночному финансированию, что приведет к снижению их рейтингов до бросового уровня и дефициту ликвидности в банковских системах», – пояснил «НИ» эксперт. Например, Италия не сможет на протяжении даже пары лет обслуживать свой громадный долг по ставке выше 7% годовых, а госдолг стран еврозоны вырастет в среднем с 95,6 до 97,9% ВВП в 2012 году и до 98,2% ВВП в 2013-м. «Для России сценарий серийного дефолта, если он все же реализуется, приведет к усилению оттока капитала и росту стоимости заимствований», – прогнозирует г-н Потавин.

Руководитель направления анализа денежно-кредитной политики и банковского сектора Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев с подозрением относится к объективности рейтинговых агентств. «Сегодня Fitch, Moody’s и другие подозрительно правильно дают оценку кредитным организациям и странам. Ведь в прошлый кризис их обвиняли в ошибочных данных, в том, что вовремя не предупредили об опасности», – отметил эксперт. По его словам, сегодня «создается впечатление, что европейские банки получают реальную оценку их финансового положения, а американские – не совсем объективную, поскольку это не в интересах американских фондовых игроков».