Под одну гребенку

К настоящему времени формирование системы страхования вкладов фактически завершилось. С точки зрения рядового вкладчика законодательные гарантии явились безусловным благом, даже при достаточно скромной сумме гарантии – 100 тыс. руб. Последствия не замедлили сказаться – за восемь месяцев 2005 года темпы прироста вкладов составили более 30%, а в 2004 году за такой же период они выросли только на 19%. Сегодняшние темпы роста вкладов явно превышают рост доходов населения. Это может свидетельствовать о том, что в банки попадают не только нынешние доходы, но и накопления прошлых лет.

Вместе с тем нельзя не заметить, как изменились предпочтения вкладчиков. Почувствовав, что государство гарантирует сохранность вкладов вне зависимости от банка, в котором они находятся, рядовые граждане постепенно отходят от мысли о том, что главное – сохранность вкладов, и начинают все больше думать об их доходности.

Перед вступлением в систему страхования вкладов все кредитные учреждения проходили проверку и оценивались с точки зрения международных стандартов. Однако эта фильтрация по формальным признакам без достаточного опыта такого отбора позволила попасть в систему страхования банкам с разной степенью надежности. В результате банки, которые годами безупречной работы зарабатывали доверие вкладчиков и деловых партнеров, оказались на равных с остальными. Включение банка в заветный список было воспринято как получение некоего «знака качества»: сумма страхового возмещения оказалась для всех банков одинаковой – 100 тыс. руб. – и для Сбербанка, который ни разу не подвел своих вкладчиков, и для тех банков, которых сегодня уже не существует.

Сегодня в Думу внесены предложения по изменению законодательства – с 1 июля 2006 года повысить предельный размер страхового возмещения до 200 тыс. руб., а с 1 июля 2007 года – до 300 тыс. руб. Однако последствия этих шагов пока малопредсказуемы (операции с подобным результатом в словаре финансовых терминов называются проще – спекуляции).

Специалисты по-разному оценивают подобные изменения. С одной стороны, увеличение размера гарантий будет стимулировать приток вкладов населения. Приток средств вкладчиков на банковские счета послужит толчком к экономическому развитию. Все, кажется, гладко. На самом деле для банков уравниловка в суммах страховых возмещений фактически является сигналом к перераспределению розничного рынка. Вступившие в систему страхования банки могут затеять рискованную гонку процентных ставок, в которой охотно примут участие и потерявшие бдительность вкладчики. Уже сегодня наблюдается переток средств частных клиентов из крупных банков в кредитные организации, которые предлагают более высокие ставки – от 12% и выше. Угроза банковского кризиса становится более реальной, чем до вступления банков в систему страхования, и независимые эксперты полагают, что теперь снова приходит пора рискованных вкладов. Рано или поздно ошибочное размещение активов хотя бы несколькими участниками системы страхования приведет к нестабильности в банковской сфере и возрастанию нагрузки по страховым случаям на государство.

Становится понятной позиция банков с государственным участием, в том числе и Сбербанка. Они справедливо полагают, что в случае масштабного банковского кризиса государство будет расплачиваться с владельцами «сгоревших вкладов» в основном деньгами Сбербанка и других крупных участников системы, осуществляющих самые большие отчисления в страховой фонд. Глава Сбербанка Андрей Казьмин считает, что столь резкие увеличения суммы возмещения могут повысить безответственность тех кредитных организаций, которые воспринимают свое участие в системе страхования как шанс увеличить долю на рынке с помощью агрессивной и вместе с тем рискованной процентной политики. Правота его точки зрения подтвердилась и результатами исследований. Стресс-тестирование показывает, что даже через два года после начала работы системы страхования вкладов у нее не хватит средств на выплату компенсаций в случае банкротства какого-либо банка, входящего в «топ-четверку». А это означает, что если в общий «страховой котел» не попали бы отчисления Сбербанка, то дефицит средств, а, следовательно, и риск потенциальных невыплат, стал бы еще выше.

Теперь уже очевидно, кем на этапе обсуждения закона о страховании были отвергнуты предложения Сбербанка о накоплении его страховых взносов на отдельных счетах. Не исключено, что банки «средней руки», проводящие рискованную политику, будут настаивать на увеличении взносов в страховой фонд: ведь они ничего не теряют, и вкладчики, привлеченные высокими процентами, все равно компенсируют любые страховые отчисления. А вот что будет со всей банковской системой, их вряд ли волнует.