Прощание с «гнилыми яблоками»

Разразившийся в прошлом году кризис ипотечного кредитования в США уже давно распространился за пределы собственно ипотечной сферы, он сразу же заставил банкиров пересмотреть политику при формировании кредитного портфеля. Результаты исследования ФРС свидетельствуют, что изменения произошли явно не в пользу заемщиков. Большинство банков признали: им пришлось ужесточить условия выдачи кредитных карт и потребительских кредитов. В еще большей степени это коснулось сектора коммерческого кредитования. Корпоративные займы с куда большей опаской выдают, как выяснила ФРС, не только американские банки, но и кредитные учреждения других стран.

«Банки становятся более осторожными, – отмечает экономист American Bankers Association в Вашингтоне Кейт Леггетт. – Однако осмотрительными становятся и заемщики». В частности, около 80% американских банков ужесточили условия предоставления кредитов на покупку коммерческой недвижимости. Это самый высокий показатель за 28 лет, в течение которых проводятся подобные исследования. А 55% кредиторов признали, что им пришлось предъявлять клиентам более жесткие требования при выдаче ипотечных займов.

В результате спрос на коммерческие кредиты начал падать. Во всяком случае, это отметили около трети опрошенных банкиров. Среди причин они называют сокращение необходимости в финансировании инвестиций в заводы и оборудование. Кроме того, 70% банков объясняет такую ситуацию падением спроса на кредиты для финансирования сделок по слиянию и поглощению. «Легкое привлечение кредита уже позади, – отмечает Майкл Ноулс. – Все данные сейчас исследуются более глубоко, чем раньше».

Как рассказал «НИ» вице-президент Ассоциации региональных банков России Александр Хандруев, «ужесточение условий кредитования – естественная реакция на последние события». При этом он просит не путать условия выдачи кредитов и их стоимость. «Сам кредит после снижения ФРС учетной ставки до 3%, наоборот, стал стоить в США дешевле. Ведь по цепочке вся структура ставок изменилась в сторону понижения. А вот условия предоставления этого подешевевшего займа действительно ужесточились. Но это естественно – недобросовестный заемщик страшнее атомной бомбы!» – рассуждает специалист. Также эксперт считает вполне логичным спад волны сделок по слиянию и поглощению. «У банков не хватает свободных денег, они несут скрытые убытки и не хотят рисковать, финансируя такого рода сделки», – отметил он. При этом г-н Хандруев прогнозирует ту же ситуацию и в России. «Уже сейчас можно купить банк дешевле, чем раньше», – утверждает он.

Что же касается условий кредитования населения, то, по мнению большинства экспертов, у нас они тоже станут более жесткими. «Наши банкиры действовали, как ростовщики: выдавали кредиты под фиктивные справки о доходах и без первоначального взноса. При этом они скрывали истинную процентную ставку. Все! Больше этого не будет!» – эмоционально заявил г-н Хандруев. Поэтому и у нас, как и в Америке, объемы кредитования упадут. «Но лучше иметь одно хорошее яблоко, чем два гнилых. Лучше иметь меньше заемщиков, но знать, что они все добросовестные», – поясняет эксперт.

Финансовый аналитик Илья Гинзбург видит в ужесточении условий кредитования в США как положительные, так и отрицательные последствия для России. «В первую очередь это увеличит экспорт финансовых ресурсов из Америки в Европу и в РФ, а значит, у нас кредиты станут чуть доступнее», – рассказал он «НИ». Что же до негатива, то, по его словам, жесткие условия выдачи кредитов усилят положение крупных лидирующих компаний, а для небольших, в том числе для малого и среднего бизнеса, это обернется серьезными потерями.